Comment bien utiliser le levier en Bourse ?

Emprunter à 10 fois son capital pour acheter un appartement ? Basique. Utiliser un levier de 1,5 sur un portefeuille diversifié d'actions et d'obligations ? Hérésie. Pourquoi l'effet de levier est-il aussi mal compris en finance personnelle ?Dans ce premier épisode d'une série consacrée au levier, Guillaume et Vincent déconstruisent quelques idées reçues. Car contrairement à ce qu'on entend souvent, le levier n'est pas synonyme de risque excessif. Bien utilisé, il permet de construire des portefeuilles mieux diversifiés._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction04:20 Comprendre et calculer son niveau de levier08:12 Plus de levier ne signifie pas nécessairement plus de risque10:25 Mythe n°1 : Impossible d'investir en Bourse à crédit15:51 Mythe n°2 : Le levier immobilier est moins dangereux20:51 Appels de marge, liquidations et gestion du risque27:30 Mythe n°3 : Le volatility drag détruit les rendements37:54 La hausse des taux rend-elle le levier moins intéressant ?39:59 Crédit à la consommation : le mauvais levier43:00 Crédit étudiant : des taux attractifs, mais quels risques ?45:50 Crédit immobilier : les avantages du financement français47:37 Conserver du cash tout en étant endetté : une erreur ?50:46 Crédit lombard et avance sur assurance-vie : fausses bonnes idées ?53:57 Compte sur marge : simplicité, coûts et limites56:29 ETF à levier intégré : World x2, NTSG et diversification1:01:16 Le piège psychologique des ETF à levier1:05:05 Futures, options et box spreads : les outils plus sophistiqués1:08:19 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/fYO19-YkulI

Marine et Guillaume reviennent sur ce qui fait la philosophie de Cayas : repenser le conseil financier en combinant recherche académique, modélisation mathématique, réelle indépendance et tarification accessible.Pourquoi les recommandations financières devraient-elles dépendre de vos projets de vie plutôt que de simples profils d'investisseurs ? Peut-on automatiser un conseil patrimonial réellement personnalisé ? Et quelle place reste-t-il au conseiller humain lorsque les mathématiques peuvent prendre en charge une grande partie des décisions d'allocation ?Dans cet épisode, on vous emmène dans les coulisses de Cayas : le fonctionnement de notre algorithme, la prise en compte de l'ensemble du patrimoine et notre modèle économique sans rétrocommissions._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction04:09 Comment fonctionne l'algorithme Cayas ?08:07 La science plutôt que les intuitions10:03 Notre différence avec le conseil financier traditionnel13:19 Notre indépendance : aucun produit à vendre15:50 Nos tarifs et nos offres d'accompagnement18:29 L'éducation financière au cœur de notre mission29:34 Prendre en compte l'ensemble de votre patrimoine37:29 À qui s'adresse Cayas ?45:05 Quelle place pour le conseiller humain ?53:30 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/4F9lOeowl4U

Faut-il attendre une baisse pour investir ? Vendre pendant une crise ? Peut-on vraiment compter sur 8 % de rendement par an avec le MSCI World ? Dans ce nouvel épisode de Cayas Sans Filtre, Julie et Guillaume déconstruisent 5 idées reçues sur l'investissement en Bourse, chiffres et données historiques à l'appui._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction01:48 Idée reçue n°1 : « Le marché est trop haut, j'attends que ça baisse »12:10 Idée reçue n°2 : « J'attends le bon moment »22:36 Idée reçue n°3 : « C'est la crise, je préfère vendre pour me protéger »30:11 Idée reçue n°4 : « Le MSCI World, c'est 8 % par an »38:16 Idée reçue n°5 : « La bourse, c'est du casino »46:56 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/znAUAYsripw

Marchés au plus haut, actualité géopolitique chargée : est-ce le bon moment pour investir ? Dans cet épisode de Cayas Sans Filtre, Marine et Guillaume expliquent pourquoi chercher le bon moment pour entrer sur les marchés (le market timing) joue contre l'investisseur : l'inflation qui grignote l'argent laissé de côté, des gérants professionnels battus par leur indice, la nécessité d'avoir raison deux fois. Ils abordent aussi la diversification, son coût psychologique et la discipline qu'elle demande._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction02:46 Market timing : les investisseurs actifs gagnent moins04:22 Garder son cash : l'érosion par l'inflation05:44 Tout investir d'un coup ou en plusieurs fois (DCA) ?08:24 Le marché comme un lancer de dé12:17 Les gérants actifs battus par leur indice (étude SPIVA)17:54 Investir à long terme sur des indices larges20:16 Les crises sont inévitables : est-ce grave ?22:45 Diversifier plutôt que tout miser sur les actions26:00 Pourquoi la diversification fonctionne28:01 2008 et 2022 : actions, obligations et inflation32:56 Obligations en baisse : la tentation du market timing35:19 Le coût psychologique de la diversification38:31 Market timing : il faut avoir raison deux fois40:40 Ce que l'investisseur maîtrise vraiment42:19 L'outil de suggestion d'ordres Cayas46:52 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/9zGA0wn0t4Q

Le PEA est-il toujours la meilleure enveloppe pour investir en actions ? Dans cet épisode de Cayas Sans Filtre, Marine et Guillaume confrontent deux thèses : un bon PEA est un PEA qu'on vide de son vivant, et l'on peut regretter d'y avoir placé une trop grande part de son patrimoine. Avec des simulations, ils comparent le PEA et le compte-titres sur toute une vie d'investisseur : fiscalité, financement de la retraite, succession et diversification._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction01:16 Les avantages fiscaux du PEA06:08 Exemple chiffré : la fiscalité d'un retrait12:11 Succession : la purge des plus-values du CTO18:25 Un avantage fiscal à utiliser de son vivant20:23 La limite du PEA29:14 Effet fiscal contre effet allocation37:33 Retours clients : un PEA moins magique qu'on le pensait41:13 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/saRW6n531sE

Pour ce nouvel épisode de Cayas Sans Filtre, Marine et Guillaume s’attaquent aux Managed Futures (suivi de tendance / trend following), une classe d’actifs majeure issue de la famille des alternatives liquides. Longtemps réservée aux investisseurs institutionnels, cette stratégie consiste à exploiter les biais comportementaux du marché en achetant ce qui monte et en vendant ce qui baisse, le tout sur une multitude de marchés (actions, taux, devises, matières premières) via des contrats à terme (futures). Dans cet épisode, Marine et Guillaume décortiquent le fonctionnement sous le capot de cette classe d’actif qui mériterait toute l’attention des investisseurs particuliers._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction02:00 C’est quoi les Managed Futures ?06:00 Pourquoi intégrer des Managed Futures dans un portefeuille ?10:00 Un outil de diversification12:00 Convexité : pourquoi ça fonctionne en période de crise17:00 La décorrélation avec les actions et les obligations21:00 Les limites des Managed Futures23:00 Pourquoi cette stratégie reste encore peu connue30:00 Pourquoi diversifier les gérants36:00 DBMFE : une approche différente des Managed Futures43:00 Fonds à effet de levier et diversification47:00 Comment choisir entre plusieurs fonds50:00 Quelle place pour les Managed Futures dans un portefeuille ?55:00 Pourquoi les Managed Futures pourraient se démocratiser_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/ef8CkQ4O9S8

Pour ce nouvel épisode de Cayas Sans Filtre, Julie et Guillaume reviennent tous les deux sur leur expérience personnelle avec les SCPI. Ils racontent ce qui les avait conduits à investir, ce qu’ils en avaient compris à l’époque et ce qu’ils regardent aujourd’hui différemment._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝 GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :00:00 Introduction03:48 Qu’est-ce qu’une SCPI ?05:45 Quelle place occupent les SCPI en France ?07:58 SCPI et diversification du patrimoine11:40 Retour d’expérience : rendement et niveau de risque13:05 Comment est valorisée une SCPI ?17:29 Le vrai sujet de la liquidité23:04 Frais et conflits d’intérêts25:01 La fiscalité des SCPI28:07 Les histoires qu’on se raconte avant d’investir30:34 Scénario, timing et paris d’investissement33:47 Diversification ou concentration ?34:23 Ce que nos erreurs d’investissement nous apprennent36:17 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/N6FianXv4h8 

Pour ce premier épisode de Cayas Sans Filtre, Marine et Guillaume s’attaquent au profil de risque, concept central en investissement mais souvent réduit à la seule tolérance aux fluctuations des marchés. Il faut en réalité distinguer trois dimensions : la tolérance, la capacité et le besoin de prendre du risque. À partir d’un cas concret, Marine et Guillaume montrent comment les projets de vie doivent faire évoluer l’allocation d’un portefeuille dans le temps. Ils abordent aussi la liquidité, les stress tests, les simulations Monte-Carlo et l’allocation dynamique._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préféréeAbonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodesPartage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signupLe simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av_____🤝GARDER CONTACT :Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/Facebook : https://www.facebook.com/cayas.financeLinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayasTiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____🧭 CHAPITRES :0:00 Introduction1:56 Qu’est-ce qu’un profil de risque ?2:57 La tolérance au risque et l’aversion aux pertes6:51 La capacité à prendre du risque9:55 Le besoin de prendre du risque12:25 Le vrai risque : ne pas avoir l’argent au bon moment13:13 Liquidité, SCPI et produits structurés16:50 Comment Cayas mesure le risque17:34 Stress tests, volatilité et crises de marché22:58 Comment Cayas construit une allocation25:03 Cas pratique : voyage, résidence principale et retraite28:34 Simulations de Monte-Carlo et Value at Risk31:31 Pourquoi l’allocation doit évoluer dans le temps34:40 De la situation personnelle aux ordres d’investissement38:17 Investir pour financer ses projets de vie40:34 Conclusion_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://youtu.be/xTPOJhgoXJs

Nous avons eu le plaisir de recevoir Philippe Maupas, ancien dirigeant de de Morningstar France, fondateur de Quantalys et auteur du blog Alpha Beta Blog. Investisseur présent sur les marchés depuis les années 1980 et titulaire des certifications CFA, CAIA et CIPM.Dans cette longue interview , il revient sur son parcours professionnel et ses expériences au sein des sociétés qu'il a fondées ou dirigées, dont un cabinet de gestion de patrimoine, ainsi que sur ses erreurs d'investisseur. Il défend une conviction tranchée : pour un particulier, la gestion la plus efficace repose sur des fonds indiciels à bas coût. Pour qui souhaite se faire accompagner, le conseil doit selon lui être réellement indépendant : ni commissions ni prélèvement sur les encours, mais une simple facturation d'honoraires ponctuelle. Il décortique le système des rétrocessions, les frais cachés de l'assurance vie, les SCPI, les produits structurés et la démocratisation des actifs privés, avant de partager son allocation personnelle et ses sources d'information._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :- Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préférée- Abonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodes- Partage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :- Prenez le contrôle de vos finances personnelles avec Cayas : https://app.cayas.fr/signup - Le simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av _____🤝GARDER CONTACT :- Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/ - Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/ - Facebook : https://www.facebook.com/cayas.finance - LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayas - Tiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr 🧭 CHAPITRES :00:00:00 Introduction00:01:57 Pourquoi l'industrie vend tout sauf ce qui marche00:08:21 Conseiller ou vendeur ? Le statut CIF et l'opacité du système00:17:03 De Gallimard à la presse économique00:21:24 Bulle japonaise, biais domestique et diversification00:29:23 La bulle internet et les erreurs de stock picking00:33:56 Morningstar et le virage vers la gestion indicielle00:36:18 La démocratisation des actifs privés00:48:42 Les SCPI : frais, blocages et fonds suspendus00:59:20 Les certifications CFA, CAIA et CIPM01:08:38 Mesurer la vraie performance et le rôle de l'AMF01:13:51 Assurance vie : frais et produits structurés01:19:04 L'étude Cayas : assurance vie vs compte-titres01:21:39 Le fonds en euros : histoire et réserves cachées01:29:37 Les fondements de la gestion indicielle01:34:07 Jack Bogle et la naissance de Vanguard01:39:42 Le premier ETF : des États-Unis à l'Europe01:50:39 ETF actifs et fournisseurs d'indices01:55:00 Bessembinder : une minorité d'actions fait la performance01:58:49 La viscosité mentale et le passage à l'action02:01:44 ETF thématiques et la poche casino02:07:36 L'expérience du risque : krachs et histoire des marchés02:12:10 Au-delà des actions : obligations et taux sans risque02:18:56 Les études SPIVA et Morningstar02:23:50 Small caps et émergents : une vraie exception ?02:29:23 Gestion active en marché baissier : le cas Carmignac02:32:50 Peut-on sélectionner les gérants gagnants ?02:36:49 Le rôle des gérants actifs : fixation des prix et hedge funds02:42:26 Frais, inertie et l'effet Vanguard absent en Europe02:48:18 Les commissions de mouvement, enfin interdites02:54:01 Sources d'information et position sur les cryptomonnaies03:00:24 L'étude Cayas : crypto et démon de Shannon03:02:25 L'allocation personnelle et l'expérience de conseiller03:07:19 Quantalys, Harvest et la vie de consultant03:16:12 Regrets et conseil final_____📱RÉSEAUX SOCIAUX :→ Reddit : https://www.reddit.com/r/Cayas/→ Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/→ Facebook : https://www.facebook.com/cayas.finance→ Linkedin : https://www.linkedin.com/company/cayas→ Tiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr📺 Voir la vidéo sur YouTube :https://www.youtube-nocookie.com/embed/Sht2-2xVU1s?feature=oembed 

Deuxième épisode avec Guillaume Flament, notre responsable scientifique chez Cayas. Cette fois, on a pris le temps de revenir sur son parcours : sa thèse sur l’intégration du risque climatique dans les ratios de solvabilité bancaires, son passage comme data scientist en banque, puis son arrivée chez Cayas. On parle aussi de sa vision de l’investissement responsable, des limites des approches actuelles, de sa manière d’investir en accord avec ses valeurs, et de ce sur quoi il travaille pour faire évoluer Cayas en 2026._____🎧 Si tu as apprécié cet épisode :- Mets ⭐⭐⭐⭐⭐sur ta plateforme de podcast préférée- Abonne-toi pour ne pas manquer les prochains épisodes- Partage ce podcast à un ami qui s’intéresse à ses finances_____📌 RESSOURCES :- Le simulateur Assurance-vie vs CTO : https://app.cayas.fr/tools/cto-vs-av - Le simulateur d’impact des frais : https://app.cayas.fr/tools/fees-simulator- Le parcours Cayas gratuit : https://taap.it/L5ACuoI - Quiz Investoscope : https://taap.it/mjM62KL - Le forum Cayas : https://forum.cayas.fr/ _____🤝GARDER CONTACT :- Rejoindre Cayas → https://cayas.fr/- Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/ - Facebook : https://www.facebook.com/cayas.finance - LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/cayas - Tiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr _____🧭 CHAPITRES :00:00 Intro00:18 Parcours de Guillaume : ENSAI, thèse sur le risque climatique, Cayas06:40 Stress tests climatiques : pourquoi c'est si compliqué13:26 Les conclusions critiques de la thèse15:42 Du climat aux finances personnelles21:40 Les investissements verts ont-ils un impact réel ?27:34 Pourquoi les fonds ESG classiques déçoivent ?30:02 Ses choix d’investissement35:05 La roadmap Cayas46:47 : Remerciements et conclusion_____📱RÉSEAUX SOCIAUX :→ Reddit : https://www.reddit.com/r/Cayas/→ Instagram : https://www.instagram.com/cayas.fr/→ Facebook : https://www.facebook.com/cayas.finance → Linkedin : https://www.linkedin.com/company/cayas→ Tiktok : https://www.tiktok.com/@cayas.fr_____Gérer ses finances personnelles, c'est compliqué. C'est également important. Nos décisions financières ont un impact très concret sur nos projets de vie : se lancer dans un nouveau métier, lever le pied avant la retraite, donner un coup de pouce à nos proches...En finance, tout est question de dosage. Trop de risque ? Un gadin boursier au mauvais moment et on fait une croix sur des projets. Pas assez de risque ? On se fait boulotter par l'inflation et on doit réduire ses espérances.Cayas combine des outils pour répartir votre épargne et un parcours pédagogique pour prendre des décisions éclairées. Accessoirement, on vous aidera à éviter les requins qui infestent le secteur de la finance.www.cayas.fr_____📺 Voir la vidéo sur YouTube : https://www.youtube-nocookie.com/embed/fnqlGyVS7ic?feature=oembed