#59 Wie kommen eigentlich die Deals in einen Fonds?

Private Debt gehört zu den am schnellsten wachsenden Anlageklassen weltweit. Gemeinsam mit Muzinich & Co., einem der führenden Spezialisten für Unternehmenskredite mit über 35 Jahren Erfahrung, geben wir Dir in einem Live-Webinar einen tiefen Einblick in diese spannende Alternative zu klassischen Anleihen. Was erwartet Dich? 1️⃣ Warum Private Debt spannend für Dich sein kann Wir sprechen darüber, warum Banken sich nach der Finanzkrise aus der Unternehmensfinanzierung zurückgezogen haben, wie Asset Manager diese Lücke füllen und warum der Markt boomt. 2️⃣ Wie Private Debt funktioniert und welche Vorteile es bietet Du erfährst, wie Unternehmen durch Private Debt finanziert werden, woher die regelmäßigen Zinserträge kommen und welche Rolle diese Anlageklasse in Deinem Portfolio spielen kann. 3️⃣ Wie Du mit Muzinich in Private Debt investieren kannst Wir erklären Dir, wie der Muzinich European Private Credit ELTIF aufgebaut ist, nach welchen Kriterien die Unternehmen ausgewählt werden, in welche Deals Muzinich investiert und wie Du ab 1 € über NAO Zugang zu dieser Anlageklasse erhältst. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

📈 Was erwartet Euch in dieser Folge? ❯ Unsere Einschätzung zu Märkten, Wirtschaft & Investmentchancen Die Welt verändert sich schneller denn je – und damit auch die Märkte. In diesem neuen Format geben wir Dir künftig einmal im Monat unsere Einordnung zu den wichtigsten wirtschaftlichen, geopolitischen und investmentrelevanten Entwicklungen. Du erfährst, welche Risiken wir aktuell sehen, wo Chancen entstehen können und warum es in diesem Umfeld vor allem auf Strategie, Diversifikation und die richtigen Partner ankommt. ❯ Wenn Unsicherheit zur Konstante wird Wir sprechen über die aktuelle geopolitische Lage und darüber, wie die Märkte auf anhaltende Unsicherheit reagieren. Von steigender Volatilität über Druck auf große Indizes bis hin zur Frage, wie viel Unsicherheit ein Portfolio aushalten sollte: Wir ordnen ein, was derzeit an den Aktienmärkten passiert – und warum institutionelle Anleger in solchen Phasen stärker auf Diversifikation, aktives Management und taktische Allokation setzen. ❯ Die Energiepreis-Falle: Was der Iran-Konflikt für Europa und Dein Portfolio bedeuten kann Die Eskalation rund um den Iran-Konflikt zeigt, wie schnell geopolitische Spannungen wirtschaftliche Folgen haben können. Wir sprechen darüber, warum steigende Energiepreise, schwächere Kaufkraft und Unsicherheit bei der Zinspolitik zu einer echten Belastung für Unternehmen, Verbraucher und Europa als Wirtschaftsraum werden können. Außerdem schauen wir darauf, was das für einzelne Sektoren und für ein breit aufgestelltes Portfolio bedeutet. ❯ Private Debt: Warum pauschale Kritik zu kurz greift Private Debt wird derzeit in vielen Medien sehr pauschal diskutiert – vor allem im Zusammenhang mit eingeschränkten Fondsrücknahmen. Wir erklären, warum dieses Bild zu kurz greift, welche Unterschiede es zwischen Strategien, Regionen, Branchen und Kreditstrukturen gibt und weshalb man Private Debt nicht als homogene Anlageklasse betrachten sollte. Du erfährst, worauf es bei der Analyse eines Fonds wirklich ankommt – von Sicherheiten über Verschuldungsgrad bis hin zur Portfoliostruktur. ❯ Zwei neue Partners-Group-Deals im Blick: Engelmann & KabaFusion Am Beispiel der neuen Direct Co-Investments Engelmann und KabaFusion schauen wir auf zwei sehr unterschiedliche Investment-Cases aus dem Partners-Group-Portfolio. Bei Engelmann geht es um regulatorisch getriebene Nachfrage rund um Submetering, Fernablesung und Verbrauchsdaten in Gebäuden. Bei KabaFusion steht der strukturelle Trend hin zu häuslicher und ambulanter Infusionsversorgung im Fokus. Du bekommst einen Einblick, wie sich solche Deals einordnen lassen – von Markt und These bis zu den operativen Wachstumshebeln dahinter. Warum solltest Du reinhören? Du willst verstehen, wie wir die aktuelle Markt- und geopolitische Lage einordnen. Du möchtest wissen, wie institutionelle Anleger in einem unsicheren Umfeld investieren. Du fragst Dich, warum Private Debt differenziert betrachtet werden sollte – und worauf es wirklich ankommt. Du willst mit Engelmann und KabaFusion zwei konkrete Beispiele dafür sehen, wie Investmentthesen in der Praxis aussehen können.

Hinweis: Diese Folge ist die Audio-Aufzeichnung des Live-Webinars „ARK x NAO – Private Innovation für Dein Portfolio“. **📈 Was erwartet Euch in dieser Folge?** ❯ Warum so viel Wachstum vor dem Börsengang passiert Anhand von Beispielen wie SpaceX, OpenAI & Co. sprechen wir darüber, warum Unternehmen immer länger privat bleiben, wie sich die Private Markets in den letzten Jahren verändert haben und warum die Phase vor dem IPO für Anleger immer wichtiger wird. Du erfährst, welche Rolle Wachstum in privaten Runden spielt – und was das für Dein Portfolio bedeuten kann. ❯ Wie ARK Innovation analysiert und Private Deals findet Gemeinsam mit Florian Berberich (Head of DACH, ARK Invest) schauen wir hinter die Kulissen: Wie definiert ARK seine Fokus-Themen (z. B. KI, Raumfahrt, Biotech, Plattformen)? Wie wird aus Research ein konkretes Investment? Und wie entsteht überhaupt der Zugang zu privaten Unternehmen? Mit Beispielen aus dem US‑Venture‑Fonds und der täglichen Arbeit von ARK. ❯ Wie der ARK Private Innovation ELTIF funktioniert Wir erklären Dir in klaren, einfachen Worten, wie der ARK Private Innovation ELTIF aufgebaut ist, nach welchen Kriterien ARK Zielunternehmen auswählt und welchen Vorteil Du haben kannst, wenn Du früh in so ein Produkt einsteigst. Du lernst, welche Chancen, Risiken und welcher Zeithorizont dahinterstehen – und wie Du über NAO Zugang bekommst. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

📈 Was erwartet Euch in dieser Folge? ❯ SpaceX vor dem Börsengang – Musks größter Reality-Check: Elon Musk bereitet SpaceX auf einen möglichen IPO mit bis zu $1,5 Bio. Bewertung vor – flankiert von der Fusion mit xAI. Wir ordnen ein, was hinter dem Timing steckt, wofür das Kapital gebraucht wird (Starship, Starlink, AI-Infrastruktur) und warum dieser Börsengang zum ultimativen Test für die Risikobereitschaft der Märkte werden könnte. ❯ Wie kommen Unternehmen in einen Fonds? Am Beispiel ARK erklären wir, wie Fondsmanager Companies auswählen, warum Holdings oft erst nach dem Start sichtbar werden – und weshalb der Zugang zum Dealflow entscheidender ist als eine feste Liste an Namen. Außerdem: warum NAO sich bewusst für ARK als Partner entschieden hat. ❯ Listed Private Equity vs. ELTIFs – der entscheidende Unterschied: Beides klingt nach Private Markets, funktioniert im Depot aber völlig anders. Wir vergleichen Liquidität, Struktur, Mindestanlage und Flexibilität – und zeigen, für wen Listed PE eine Branchenwette ist und für wen ELTIFs echtes Private-Markets-Exposure bieten. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

📈 Was erwartet Euch in dieser Folge? ❯ ARK x NAO – Private Innovation ab 1 Euro: NAO und ARK Invest starten eine neue Partnerschaft. Mit dem ARK Private Innovation ELTIF wird erstmals ab 1 € ein auf disruptive Technologien fokussierter Fonds für Privatanleger zugänglich. Wir erklären Struktur, Strategie, Liquidität und warum Private Markets immer wichtiger werden. ❯ Der Blick in die USA – ARKs Venture-Blaupause: Was zeigt der bestehende ARK Venture Fund in den USA? Wir sprechen über Ramp-up, Dealflow und warum der europäische ELTIF von einem bereits etablierten Netzwerk und Zugang zu Top-Private-Companies profitiert. ❯ Investmentthesen – SpaceX & OpenAI im Fokus: Warum SpaceX aus ARKs Sicht zur Schlüssel-Infrastruktur für Raumfahrt und Satelliten-Internet wird und weshalb OpenAI als mögliches Betriebssystem der KI-Ökonomie gilt. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

❯ Private Equity & Fußball – warum Bayern noch zögert: EQT war interessiert am FC Bayern, doch Vereinsregeln und Sponsoren setzen enge Grenzen. Während Investoren längst bei Chelsea, Milan oder Atlético eingestiegen sind, bleibt Bayern einer der letzten Top-Clubs ohne PE – trotz wachsendem Abstand zur Premier League. ❯ Deep Dive – Wer bekommt Warner Bros? Netflix und Paramount liefern sich einen Bieterstreit um Warner Bros. Discovery. Die Politik mischt mit, Kartellrecht wird zur Machtfrage – und es geht um weit mehr als nur Streaming-Abos. ❯ Neue Altersvorsorge – besser als Riester? Das neue Altersvorsorgedepot soll ETFs, Fonds und staatliche Förderung kombinieren. Wir erklären, wie das Modell funktioniert, wer profitiert – und wo Vorsicht geboten ist. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

📈 Was erwartet Euch in dieser Folge? In diesem Live-Talk blicken Robin und Hendrik Schmidt gemeinsam auf ein bewegtes Investmentjahr 2025 zurück. 1️⃣ Rückblick 2025 Geopolitische Spannungen, Inflation, Zinsen und KI – die entscheidenden Faktoren, die die Märkte in diesem Jahr bewegt haben. 2️⃣ Private Markets im Fokus Chancen in Private Equity, Private Debt und Infrastruktur, auch in einem volatilen Marktumfeld. 3️⃣ Ausblick für Anleger Welche Entwicklungen 2026 relevant werden könnten und wie Anleger mit Diversifikation und alternativen Investments Stabilität ins Portfolio bringen können. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

❯ Märkte im Check: Zinsen, Geopolitik und was die letzten Wochen wirklich bewegt hat. ❯ Stark baut Drohnenfabrik in UK: Peter-Thiel-Startup skaliert Produktion – Europas Antwort auf den massiven Drohnenmangel. ❯ Picnic sammelt €430 Mio.: Edeka & Bill Gates finanzieren aggressive Expansion – profitabel bleibt Picnic in Deutschland trotzdem kaum. Disclaimer: Dieser Podcast dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen.

📈 Was erwartet Euch in dieser Folge? ❯ Inside NAO: Updates aus der PM Week in Paris, Eindrücke von der Baader-Konferenz – und ein Sneak Peek auf die nächsten Produkte bei NAO. ❯ Grindr geht wieder privat: Die Dating-App zieht sich für rund $3,5 Mrd. von der Börse zurück – mehr Freiheit, weniger Druck. ❯ Keurig Dr Pepper bekommt Hilfe: Apollo und KKR investieren $7 Mrd., um den Getränkehersteller zu stabilisieren und die JDE Peet’s-Übernahme zu sichern. ❯ Banijay kauft Tipico: Der Medienkonzern übernimmt 65 % von Tipico für €4,6 Mrd. – Content trifft Sportwetten.

📈 Was erwartet Euch in dieser Folge? ❯ IPO-Alarm in Deutschland – Ottobock geht an die Börse: Der weltgrößte Prothesenhersteller wagt das größte deutsche IPO des Jahres – mit einer Bewertung von bis zu €4,2 Mrd. und Ankerinvestoren wie Klaus-Michael Kühne und Capital Group. ❯ Mega-Deal im Gaming – EA wird für $55 Mrd. übernommen: Ein Konsortium um Silver Lake, den saudischen Staatsfonds PIF und Jared Kushners Affinity Partners kauft Electronic Arts – der größte Gaming-LBO aller Zeiten. ❯ Multi-Alt explained – Private Markets für Fortgeschrittene: Was steckt hinter dem neuen Multi-Alternative-Konzept, warum gewinnt es in der Vermögensverwaltung an Bedeutung – und welche Manager machen’s richtig?