445.【財經時事放大鏡】AI 要吃電：綠電涼涼 x AI HVDC 新趨勢

▍HVDC 電起來～ 00:07 討論近期台股高壓直流電（HVDC）族群股價表示強勢的現象。 ▍台積擴廠，夥伴吃飽 03:31 討論台積電美國擴廠相關的受惠業者有哪些，以及過去台積電在建 P1 廠時遇到哪些問題？ ▍ 美國計畫撤銷外資在中國使用美國技術之豁免權 15:08 美國商務部通知三星、海力士、台積電等在中國有廠的製造商，可能將取消先前對他們的豁免。 16:30 若消息成針對記憶體產業可能造成的影響，以及誰將受惠。 ▍DDR4 噴起來 21:55 討論 DDR4 報價超過 DDR5 的事件構成原因，與如何看待後續展望。  ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

醫材生意往往是被國際大廠壟斷，台灣本土醫材廠要爭取份額，必須要有與眾不同的武器。 本集來賓是台灣本土骨科醫材大廠，愛派司總經理羅翔煒 Andy。他將為我們分享台灣醫材廠要成功的關鍵，其一為緊密的通路關係，其二為研發適合亞洲人的產品。此外，Andy 也分享未來看好的再生醫療的趨勢及其佈局。 ▍愛派司公司介紹 01:32 愛派司＆骨科醫材業務介紹。 8:58 愛派司的創立背景＆創傷固定業務介紹。 16:47 公司精準手術業務介紹。 24:04 公司代理業務、再生療法內容介紹。 33:51 公司各項業務佔比各自為何？ 39:21 公司的國家營收比重＆市場發展策略為何？ 55:06 公司海外佈局策略。 ▍醫療市場探討 44:38 討論骨科產業市場輪廓＆台灣同業有哪些？ 49:47 討論醫材產業受到匯率、關稅影響狀況。 57:59 骨科市場未來成長狀況，以及公司的發展策略。 51:42 哪些相關產業將會受到 AI、機器人等科技影響？ 1:15:17 再生醫療趨勢探討＆台灣廠商在全球競爭力與困境為何？ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍電商生態的改變 05:16 閒聊台灣電商市場近況。 09:19 討論全球各國開始針對來自中國的小包免郵、快時尚產業反制後對台灣紡織業可能的影響。 ▍Meta 在 AI 賽道的企圖 17:12 市場傳 Meta ASIC 下單量超預期可能帶來的機會。 26:10 Meta 收購 Scale AI 背後的意義，以及 AI 出現後對媒體產業帶來的改變。 ▍AMD vs. NVIDIA 之爭 35:43 討論 AMD 近期推出 MI350、MI400 系列 GPU 後，對 AMD 與 NVIDIA 的競爭所帶來的改變。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

本集產業報告連結：https://statementdog.com/industry_reports/20 DELL AI Server 業務因 Blackwell 出貨遞延影響，導致連續三季衰退，但 PC 業務表現卻超乎預期，管理層暗示受到關稅提前拉貨驅動。展望下一季，公司認為 AI Server 業務的季成長將會有 2.9 倍的爆發，顯示 GB200 出貨開始暢旺，但僅小幅上調全年展望，暗示下半年需求將低於上半年，且僅有 AI Server 仍然強勁，伺服器、PC 都因受到提前拉貨而下半年需求被透支。 00:14 從本次 Dell 法說可以觀察到哪些產業＆產業鏈的變化？ 02:43 Dell 本季營運表現有好有壞，儘管 AI Server 業務因 Blackwell 出貨遞延影響，導致連續三季衰退，但 PC 業務表現超乎預期，管理層暗示受到關稅提前拉貨驅動。 09:06 展望下一季，公司認為 AI Server 業務的季成長將會有 2.9 倍的爆發，顯示 GB200 出貨開始暢旺。 15:58 儘管下一季表現超預期，但公司僅小幅上調全年展望，暗示下半年需求將低於上半年，且僅有 AI Server 仍然強勁，伺服器、PC 都因受到提前拉貨而下半年需求被透支。 25:51 若看到 PC 業務，公司下調全年展望，且同業 HPQ、華碩也持相同觀點，代表下半年 PC 將邁入衰退。 29:08 在本次產業報告將會延伸哪些供應鏈：CPU、GPU、DRAM、NAND、記憶體模組。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍反應平平的蘋果 WWDC 2025 00:07 今年反應平平的蘋果 WWDC 2025 內容，AI 手機需求近況如何？ ▍全球開啟對中國電商小包傾銷包圍網 18:13 美國取消小包免郵政策的脈絡。 23:38 若各國都取消對中國的小包免郵政策將會造成什麼影響？ ▍AI ASIC 進入戰國時代 32:58 討論 Qualcomm 斥資 24 億美元購買英國高頻連接 IP 設計公司 Alphawave IP 背後的動機，以及後續可能造成的影響。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 本集由【 BMW總代理汎德】贊助播出 ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 喜歡 BMW 嗎？現在，就是體驗專屬現代領袖風範的最佳時機。 全新世代 BMW 5 系列，不只操駕上好開精準，內裝與科技配備也全面升級，車艙化身放鬆與探索靈感的空間，駕馭時隨心，忙碌時智慧科技隨時從旁輔助。豪華座艙，環繞光幕、懸浮式曲面螢幕，搭配 Bowers & Wilkins 頂級音響智慧駕駛輔助科技搭配AR導航，為您守護每段旅程AI智慧語音助理，主動理解需求、即刻回應自動停車輔助，精準識別周遭環境 ，一鍵優雅入庫 【財報狗會員專屬】親臨 BMW 展示中心，尊享專屬賞車禮遇 活動時間：即日起至 6 月 30 日 活動辦法：透過連結完成預約: https://survey.bmw.com.tw/s/V18ry親臨 BMW 展示中心完成賞車，出示這集 podcast 或粉絲團貼文畫面即可兌換 BMW 品牌好禮（數量有限，送完為止）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 過去幾年車市經歷了晶片荒、通膨升息、電動車價格戰，到底哪些變數真正左右銷售？豪華車和大眾車的波動又有什麼不同？自動駕駛技術與各國法規進展到哪一步？本集我們要來聊台灣汽車市場，並邀請到資深汽車媒體人廖盈婷 Snow 與大家進行第一線資訊與觀點分享。 00:57 Snow 背景介紹，如何從新聞主播、房市跨足到專業汽車媒體。 07:22 討論影響汽車市場需求的主要因素有哪些，以及豪華進口車/平價車的銷售波動狀況？ 13:06 各家車廠對能源、自動駕駛的動向解析。 17:15 4 月初上海車展中 BMW 未來概念車的亮點，以及當代科技如何與汽車結合。 34:02 討論台灣汽車消費者的輪廓，以及選購汽車時對於車格大小、用途與自動駕駛的偏好狀況。 43:59 台灣豪華汽車品牌銷售在全球與本地市場的佔比狀況。 47:09 近年豪華汽車的發展主軸為何？ 51:12 Snow 當時買車時為什麼最終選擇 BMW、Sky BMW i5 試乘心得。 53:51 消費者該如何選擇油車與電車 1:09:25 BMW 在台北信義 A19 以「沉浸式體驗」為核心打造的品牌概念店 FREUDE by BMW 介紹。 1:14:23 台灣車市與其他國家的差異 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

高薪工程師容易成為詐騙目標，為了全面守護市民財產安全，新竹市府與金融機溝建立合作，強化社區聯防，還推出多元防詐策略！更多精彩內容，請收聽《逍遙看世界》6/3特輯節目！（新竹市政府廣告） https://fstry.pse.is/7p4ee9 —— 以上為 Firstory Podcast 廣告 —— ▍綠電涼涼 00:07 台灣再生能源＆風電產業近況更新。 10:20 世界各國對於 ESG 政策與再生能源立場的轉變。 17:39 AI 出來後如何改變全球對於能源政策的立場。 ▍AI 高壓直流電 (HVDC) 新趨勢 23:17 AI 高壓直流電 (HVDC) 新趨勢，以及對第三代半導體產業的影響。 30:01 AI Server 電壓規格提升後對於散熱產業的影響。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 本集由【TORRAS 圖拉斯隨身空調領導品牌】贊助播出 ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 財報狗專屬折扣：輸入【COOLDOG】立享92折優惠！ 酷暑對策！頂級製冷風扇：https://lihi2.com/Jfqd9 高溫來襲，受夠汗流夾背、濕黏難耐了？ COOLiFY Cyber ｜真・智慧頸掛冷暖空調 大出風＋強製冷，頂級涼感才夠力！ 這個夏天讓 COOLiFY Cyber 伴你清涼一夏！ 🥶 體感降溫 20 度，三塊製冷面積提供極致冰涼享受 🥶 360 度上下出風，頭頸、後背同享超 COOL 感受 🥶 市面唯一支援 App 自訂調節出風量、冷熱模式 🥶 全機防汗、防火、防腐蝕，多重安全充電保護超安心 🥶 C 型機身適配各式脖圍，醫療級矽膠帶來最佳配戴體驗 即日起至 2025/8/31， 於智選家官網、三創三樓旗艦店購買 TORRAS COOLiFY 系列產品，使用財報狗專屬折扣碼【COOLDOG】，立享 92 折優惠！ 夏日必備，不可錯過👉 https://lihi2.com/Jfqd9 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 本集產業報告: https://statementdog.com/industry_reports/19 1:50 介紹工業＆車用產業本次的循環狀況，以及其中有哪些廠商，各自主要產品為何？ 05:29 討論類比 IC 巨頭德州儀器、亞德諾表現優於同業的原因。 08:40 目前全球電動車＆車用半導體市場狀況如何？ 16:06 車用＆工業市場近況比較。 21:32 在關稅的不確定性狀況下，車用＆工業市場下半年展望為何？ 33:52 產業報告中會延伸到車用＆工業哪些產業鏈：導線架、打線封裝/傳統封裝設備業者、工具機。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

當金曲歌后徐佳瑩發現在 Uber Eats 上（應該）都點得到，居然狂點一波！雖然點不到白馬和失落沙洲，但香水、辣椒或其他吃的用的都點得到～快上 Uber Eats 想要的都點點看 ⮕ https://fstry.pse.is/7nlf3t —— 以上為 KKBOX 與 Firstory Podcast 廣告 —— ▍關稅又變了 00:07 Sky 去 Computex 心得閒聊。 02:18 討論川普關稅政策遭到法院駁回事件，以及後續可能會帶來哪些影響。 ▍Google I/O 2025 發佈會有哪些新亮點 10:55 Google 搜尋加入 AI 模式摘要。 15:43 Google 智慧眼鏡與整體產業未來展望。 28:00 Google I/O 2025 發佈會其他亮點與投資想法。 ▍Nvidia 法說重點 39:13 Nvidia 本次法說重點與 AI 開始進入推理端的投資想法。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

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