đ§© Lâinvestissement quantitatif.
Chers investisseurs et traders,Bienvenus chez Beatmarket : la newsletter N°1 en France pour apprendre gratuitement Ă investir & trader sur les marchĂ©s financiers.Pour vous remercier dâĂȘtre +70.000 Ă lire Beatmarket, vous recevrez gratuitement jusquâĂ 250 $ sur la plateforme Quantfury grĂące au code WILLY aprĂšs avoir approvisionnĂ© votre compte de trading đPS : Jâexplique ici pourquoi jâutilise uniquement Quantfury pour investir et trader.* Le systĂšme dâinvestissement quantitatif : DICS (thĂ©orie).* Lâinvestissement quantitatif appliquĂ© au BTC (pratique).1. Le systĂšme dâinvestissement quantitatif : DICS (thĂ©orie).L'investissement quantitatif utilise des donnĂ©es, des informations et des modĂšles pour affiner les prises de dĂ©cisions d'investissement. Le systĂšme DICS dĂ©crit les relations entre les DonnĂ©es, les Informations, les Connaissances et la Sagesse. DONNĂES —ïžLes donnĂ©es sont constituĂ©es de faits et d'observations, qui ne sont ni organisĂ©s ni traitĂ©s. Dans le domaine de l'investissement quantitatif, nous utilisons principalement des donnĂ©es de prix. Parfois, d'autres donnĂ©es sont disponibles, comme les donnĂ©es de volume, les donnĂ©es du carnet d'ordres et les donnĂ©es de sentiment. INFORMATIONS —ïžLes informations sont des donnĂ©es traitĂ©es et structurĂ©es. Les tableaux et les graphiques sont des exemples dâinformations.Le traitement et la transformation des donnĂ©es en informations utilisables pour l'analyse est un vĂ©ritable art. Il requiert de l'expĂ©rience et de la crĂ©ativitĂ©. Si nous traitons les donnĂ©es correctement, l'Ă©tape suivante peut ĂȘtre simple. Dans l'investissement quantitatif, nous crĂ©ons toutes sortes d'indicateurs Ă partir de donnĂ©es brutes : modĂšles, moyennes, indices et indicateurs. CONNAISSANCES —ïžLa connaissance est une combinaison d'informations et dâobjectifs. Il s'agit d'analyser et de modĂ©liser des modĂšles entre les informations disponibles et lâobjectif fixĂ©. Dans l'investissement quantitatif, l'objectif est gĂ©nĂ©ralement le niveau de prix OU le rendement d'un actif. Voici trois approches d'analyses dans l'investissement quantitatif (jâutilise uniquement la premiĂšre) :* L'analyse technique recherche des modĂšles dans les graphiques de prix historiques. L'analyse technique utilise de nombreux modĂšles et indicateurs qui marquent le momentum, les tendances et les renversements. * Les exemples de modĂšles de l'analyse technique sont les drapeaux, les triangles, les rectangles, les double top/bottom, les Ă©paule-tĂȘte-Ă©paule et les tasses & anse. * Les exemples d'indicateurs sont les moyennes mobiles, le RSI, les bandes de Bollinger, le MACD et les nuages Ichimoku. * Les statistiques vont au-delĂ de la simple recherche de modĂšles. Les statistiques appliquent des techniques mathĂ©matiques pour faire la distinction entre les modĂšles alĂ©atoires et les corrĂ©lations non alĂ©atoires et statistiquement significatives. Les outils statistiques utilisĂ©s dans l'investissement quantitatif sont, par exemple, la corrĂ©lation et la rĂ©gression. * L'intelligence artificielle (IA) est l'analyse statistique de grands ensembles de donnĂ©es Ă l'aide d'ordinateurs rapides et spĂ©cialisĂ©s. L'IA utilise des outils tels que les rĂ©seaux neuronaux, les algorithmes gĂ©nĂ©tiques et l'apprentissage automatique. Tous les modĂšles (analyse technique, statistiques et IA) sont des simplifications de la rĂ©alitĂ©. Tous les modĂšles sont donc erronĂ©s car ils ne sont pas identiques Ă la rĂ©alitĂ©. Les modĂšles essaient de gĂ©nĂ©raliser au lieu de mĂ©moriser la rĂ©alitĂ©. Les modĂšles tentent de saisir les similitudes et les structures. Par exemple, regarde ce modĂšle simple qui prĂ©dit le nombre de visiteurs de plage (axe des y = vertical) en fonction de la tempĂ©rature (axe des x = horizontal) :Le modĂšle montre une relation positive (=corrĂ©lation) entre la tempĂ©rature et les visiteurs : plus la tempĂ©rature est Ă©levĂ©e, plus le nombre de visiteurs est important. Le modĂšle n'est pas sans faille, il n'est pas toujours juste et il y a une incertitude. Bien sĂ»r, ce modĂšle n'inclut pas toutes les variables pertinentes comme la pluie, les week-ends, les vacances, etc. Par exemple, la pluie pourrait avoir causĂ© la valeur aberrante de 87F -130 visiteurs et un week-end fĂ©riĂ© pourrait avoir causĂ© la valeur aberrante de 89F - 525 visiteurs. SAGESSE —ïžLa sagesse est la connaissance appliquĂ©e Ă l'action. En tant que propriĂ©taires dâun restaurant sur la plage, nous pourrions utiliser le modĂšle prĂ©cĂ©dent pour affiner nos dĂ©cisions relatives Ă la planification du personnel : * SI la tempĂ©rature est infĂ©rieure Ă 88F, ALORS deux personnes dans le restaurant suffises, SINON trois personnes dans le restaurant. Dans l'investissement quantitatif, la rĂšgle de dĂ©cision est gĂ©nĂ©ralement une rĂšgle dâachat et/ou vente basĂ©e sur une corrĂ©lation entre les diffĂ©rents Ă©lĂ©ments analysĂ©s issus de lâanalyse technique.Une Ă©tape cruciale dans l'Ă©laboration de rĂšgles d'investissement quantitatives est le backtesting. Le backtesting consiste Ă Ă©valuer les performances d'une rĂšgle de trading sur une pĂ©riode historique (=la plus longue pĂ©riode possible) en termes de risque et de rendement. Le Saint Graal de l'investissement quantitatif est un rendement Ă©levĂ© pour un risque faible. La plupart des investisseurs quantitatifs utilisent le rendement ajustĂ© au risque comme critĂšre de performance. 2. Lâinvestissement quantitatif appliquĂ© au BTC (pratique).CrĂ©ons et mettons en Ćuvre ensemble une rĂšgle de trading quantitative rĂ©elle. Cette rĂšgle de trading sera simple, uniquement basĂ©e sur les donnĂ©es mensuelles du bitcoin (BTC) et l'indice de force relative (RSI). L'objectif est de surperformer le BTC buy&hold (= dĂ©tenir du bitcoin sans jamais le vendre et laisser le temps jouer pour nous dans lâespoir que la valeur du BTC sâapprĂ©cie avec le temps).Exemple de BTC buy&hold : Si tu avais achetĂ© 1 BTC en avril 2011 pour 3,5 $ et que tu l'avais conservĂ© jusqu'en juillet 2022, tu aurais 1 BTC valant 23.322 $ (ce qui reprĂ©sente un rendement annualisĂ© de 119%). Cependant, tu aurais dĂ» supporter de gros risques, comme un drawdown de -82% (perte cumulĂ©e maximale) en 2014.Mise en place du systĂšme : DICSđđ»DONNĂES —ïžNotre source de donnĂ©es sur le prix du BTC est TradingView. TradingView fournit des donnĂ©es et des graphiques gratuits. Nous utilisons les donnĂ©es de clĂŽture mensuelles du BTC de janvier 2011 Ă juillet 2022.INFORMATIONS —ïžĂ partir des donnĂ©es de clĂŽtures mensuelles du BTC, nous calquons les valeurs du RSI. Le RSI est un indicateur de momentum dâanalyse technique bien connu qui sâĂ©talonne de 0 Ă 100. Le RSI peut ĂȘtre utilisĂ© pour reconnaĂźtre les conditions de sur-achat et de sur-vente. Traditionnellement, un RSI supĂ©rieur Ă 70 indique une situation de sur-achat et un RSI infĂ©rieur Ă 30 indique une condition de sur-vente. Cependant, sur le BTC câest diffĂ©rent car le RSI sur peut aller jusqu'Ă 90-100 et n'a jamais Ă©tĂ© infĂ©rieur Ă 40 (en Ă©chelle mensuelle).CONNAISSANCES —ïžQuelle est la corrĂ©lation entre le RSI et le BTC sur cette pĂ©riode ?Les marchĂ©s haussiers semblent s'essouffler lorsque le RSI > 90. Les marchĂ©s baissiers semblent s'essouffler lorsque le RSI Nous pouvons utiliser ce modĂšle pour une rĂšgle de trading qui Ă©vite les marchĂ©s baissiers et surpasse les rendements du BTC de type buy&hold.SAGESSE —ïžVoici une optimisation de la rĂšgle vue au-dessus :* SI le RSI Ă©tait supĂ©rieur Ă 90 au cours des six derniers mois ET tombe au-dessous de 65, alors il faut vendre et racheter au prochain point bas de marchĂ©.* SI le RSI Ă©tait infĂ©rieur Ă 50 au cours des six derniers mois ET a augmentĂ© de 2% par rapport au niveau le plus bas, ALORS il faut acheter et garder jusquâau prochain sommet de marchĂ©.Pour rappel : Si tu avais achetĂ© 1 BTC en avril 2011 pour 3,5$ et que tu l'avais conservĂ© jusqu'en juillet 2022, tu aurais 1 BTC valant 23.322$ (ce qui reprĂ©sente un re⊠This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit www.beatmarket.fr