508.【達人聊投資】13F 報告投資機會 ft. 投資沙岸的揀貝人

「挺你所想！與你一起生活的銀行」慶祝中國信託60週年！即日起至2026/3/31止，每天登入中國信託行動銀行APP加碼抽OPENPOINT點數10,000點(60份)、跨轉6元手續費優惠券(6萬份)。立即抽獎> https://fstry.pse.is/8t7up8 抽獎路徑>中國信託行動銀行APP>點選更多>任務牆 —— 以上為 Firstory Podcast 廣告 —— 00:07 近期美伊衝突，以及伊朗宣布將擴大攻擊範圍事件。 10:04 荷姆茲海峽受阻對石油價格，以及相關產業鏈帶來的影響。 19:25 對台灣造成的影響。 22:39 石油有有哪些衍生產品可能受到影響。 28:51 有哪些產業將受惠/受害？ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍經理人整體持股動向 03:35 國外基金經理人大持股整體變動不大，可能因為年底為獲稅務減免有一些小的倉位調整。 04:25 較多經理人購買的產業為 AI 電力、原物料、石油中上游、另類投資；減碼較多的為大型銀行、金融、漲多的工業。 ▍減碼產業 05:25 經理人減碼金融與大型銀行的動機討論。 06:53 工業端動態。 ▍加碼產業 08:17 有越來越多經理人往原物料、石油端加倉。 12:02 另類投資端動態。 19:00 中國 Hedge Fund 大多將拼多多放為投組首位。 24:32 Uber 轉往自駕車產業定位的動態＆討論自駕車產業未來輪廓。 34:33 激進投資人押注消費型品牌如 Under Armour、Nike、lululemon。 ▍Frank 自身更偏好的題材 50:14 支付、另類投資、AI、銅。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍伊朗衝突的近況與後續影響 01:02 討論本次伊朗衝突的近況。 03:37 探討衝突若持續，對油輪航道與通膨可能造成哪些影響。 14:31 無人機攻擊在本次衝突獲得顯著效果帶來的啟示。 18:07 討論無人機攻擊波及 AWS 在杜拜的資料中心可能造成的後續。 ▍光進銅退 22:04 討論近期的光進銅退，以及銅與光纖在互聯各自扮演哪些角色。 25:02 光通訊目前在 AI Server 的出貨量狀況，以及技術上的區別。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍軟體硬體風水輪流轉 06:03 回顧軟體與硬體產業近十年的興衰流轉。 09:58 探討近期美股軟體股下殺的脈絡與邏輯。 11:47 Sky 與威宇對於近期軟體下殺敘事的觀點。 26:29 未來軟體與硬體的銷售模式可能的改變方向。 ▍川普關稅違憲 29:43 探討川普關稅違憲後對產業的影響。 33:06 可能有機會的特定產業。 ▍NVIDIA 法說超預期 34:00 討論本次 NVIDIA 法說內容以及相關供應鏈的變動。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍不斷推陳出新的 AI LLM 00:49 討論市場對於從 Deepseek 到 Seedance 等不斷推陳出新的 AI 模型的接受狀態演變。 05:10 模型是否有護城河？ ▍AI 硬體規格的討論 07:20 探討 Google 可能捨 HBM 使用 CXL 的事件，以及兩者的優劣。 18:40 市場謠傳美光 HBM4 落後於三星、海力士，可能產生的影響？ ▍後續市場發展想像 24:58 農曆新年後的市場發展想像。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

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在兩岸的工具機控制器市佔率超過三成的新代科技，在工具機市場飽受挑戰的情況下，營運表現仍然持續成長。近年來，新代也積極開拓智慧製造以及機器人領域。本集來賓是新代產品事業部楊勝安處長以及機器人產品部黃群凱副理，他們將分享新代如何從工具機擴展到智慧製造及機器人。 ▍新代科技公司＆業務介紹 01:47 工具機＆工具機控制器介紹。 07:29 工具機的應用與終端產品介紹。 09:07 工具機的生產履歷介紹。 11:02 新代公司介紹。 13:50 新代的工具機控制器產品優勢＆客戶輪廓為何？ 1:00:46 歸納新代公司的機器人產品內容。 1:09:26 新代公司的短中期目標。 1:16:58 公司如何看待當前去中化/供應鏈轉移的趨勢。 ▍產業探討 24:27 工具機產業輪廓＆為何匯率對於台灣工具機產業的影響特別顯著？ 28:28 新代產品線區分＆旗下聯達智能＆正鉑公司業務介紹。 36:48 當前智慧工廠產業/機器人導入狀況。 47:16 公司如何看待機器人產業前景＆自身在未來機器人產業的定位。 52:25 義美、盟立、新代三家公司共同成立鞍新盟機器人製造公司背後的邏輯討論。 ▍定番問題 1:24:20 兩位來賓的推薦書籍。 1:30:18 有哪些可以觀察新代與相關產業的領先指標。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍Elon Musk 的科技帝國 03:16 討論 SpaceX 包入 Starlink、xAI 背後的邏輯。 06:40 探討 Elon Musk 的科技帝國，與 AI 與 Dojo 晶片的佈局。 14:12 台灣有哪些產業鏈可望受惠於 Elon Musk 近期的佈局。 ▍探討中國記憶體廠擴產 15:50 討論近期傳出中國記憶體廠擴產，這件事對全球記憶體產業的影響。 22:56 近期修正的可能原因＆相關產業鏈的狀況。 ▍Google 在 AI 的佈局整理 26:25 討論 Google 透過 OCS 和 CXL 取代 HBM 的佈局。 28:18 Google 大幅上調 Capex 帶來的影響。 31:14 AI 會取代 SaaS 嗎？ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

「挺你所想！與你一起生活的銀行」慶祝中國信託60週年！即日起至2026/3/31止，每天登入中國信託行動銀行APP加碼抽OPENPOINT點數10,000點(60份)、跨轉6元手續費優惠券(6萬份)。立即抽獎> https://fstry.pse.is/8t7up8 抽獎路徑>中國信託行動銀行APP>點選更多>任務牆 —— 以上為 Firstory Podcast 廣告 —— ▍力積電 x 美光各取所需 01:33 討論力積電與美光簽署獨家合作意向書事件，以及美光的意圖。 ▍iPhone 18 兩奈米＆ WMCM 封裝 04:54 介紹 Iphone 18 預期將採用兩奈米製程，以及封裝技術也從現行的 InFO 轉向更高階的 WMCM 背後的邏輯。 08:20 探討 Iphone 18 轉向兩奈米製程與 WMCM 所帶來的機會。 ▍AI 外溢一同升天 18:06 解釋 PMIC 漲價背後的脈絡。 23:57 討論台積電退出 Bumping 製程所帶來的機會。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍台積電法說前瞻13:14 有哪些值得注意的重點資訊。15:44 相關的受惠族群。▍AI 帶動雞犬升天28:30 市場傳 MLCC 因爲 AI 伺服器需求快速擴大。38:20 其他受惠環節。39:57 美國電力需求與太陽能產業討論。＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8Podcast 業務合作聯絡信箱: [email protected]