¿Sin patrimonio a los 40? Los pasos para empezar a construirlo sin tropiezos - Episodio 92

Las generaciones más jóvenes tienden a acumular menos patrimonio que los nacidos entre 1956 y 1975, en parte debido al retraso en la emancipación, las dificultades de acceso a la vivienda y la mayor inestabilidad laboral que padecen. Con el fin de mejorar su situación financiera, los ciudadanos con menos activos suelen explorar distintas vías para aumentar sus ingresos, cayendo a menudo en promesas de dinero fácil —por lo general demasiado arriesgadas— o incluso en estafas. Albert López Ayora (Barcelona, 1992) explica en el podcast Bolsillo su receta para acceder a una vivienda y acumular el patrimonio necesario para vivir sin estrecheces económicas, independientemente de pertenecer a la Generación X, millennial o Z. Pero si se llega a los 40 o 45 años con nulos o escasos recursos, surge la duda de si ya es demasiado tarde. “En absoluto. Siempre hay margen de maniobra para protegerte para el futuro”, asegura. Su método se basa en ocho pasos fundamentales para comenzar a labrarse un patrimonio sin tropiezos, aunque se llegue a los 40 años con pocos ahorros y sin inversiones. Estos pasos los desgrana en el último episodio del podcast 'Bolsillo', donde matiza que la definición de riqueza puede tener un significado diferente en función de la persona: "Hay gente que quiere ser millonaria; para otra ser rico es ser feliz o no tener que trabajar o tener la oportunidad de pasar tiempo con sus seres queridos. Al final, es cuestión de escoger tu camino financiero y trabajar para conseguirlo”.CRONOLOGÍA03:26 – Presentación04:59 – Riqueza versus felicidad06:23 – El camino hacia la independencia financiera de Albert López07:00 – Tropiezos iniciales y psicología financiera08:23 – Cómo y dónde invertir a largo plazo10:21 – Rentabilidad histórica y debate sobre la bolsa americana11:51 – Cuatro preguntas clave antes de invertir12:56 – Ahorro para vivienda y diversificación según horizonte temporal14:43 – Primeros pasos para empezar a invertir16:03 – Planes de pensiones y fiscalidad18:38 – Automatización y control de inversiones21:08 – Consejos para empezar a invertir a partir de los 4023:10 – Inversión en criptomonedas y oro27:02 – Inversión inmobiliaria y diversificación de cartera30:16 – Consejos finales para invertir

El aumento del empleo y la mejora de las retribuciones salariales han permitido a los hogares españoles reforzar su colchón financiero. Actualmente, destinan 13 de cada 100 euros que ingresan al ahorro, y  una parte considerable de este dinero —en torno al 70 % en el conjunto de la Unión Europea— se guarda en depósitos bancarios. ”Globalmente se ahorra, pero se hace muy mal”, comenta Josep Soler, cofundador de la asociación de la Asociación Española de Asesores y Planificadores Financieros (EFPA).El economista sostiene que es necesario “cambiar la mentalidad y transformar el ahorro en inversión” para poder afrontar objetivos como complementar la pensión pública de jubilación, adquirir una vivienda o financiar la educación de los hijos. Además, adoptar una estrategia inversora podría contribuir a dinamizar la economía europea. Otros temas que se abordan en este episodio: - ¿Cómo dar el salto de ahorrador a inversor?-  Moldear la tolerancia al riesgo es posible- ¿Son el oro y el bitcoin un activo refugio contra la inflación?- Invertir en economía real para afrontar los retos del futuro- Soluciones al problema de la vivienda - Los tres grandes enemigos de la inversión- Consejos de cuñado que corren por las redes sociales que hay que desoír- La importancia de la figura del asesor financiero CRONOLOGÍA00:04:05 – La asociación EFPA cumple 25 años00:09:00 – ¿Por qué los hogares ahorran mal?00:10:41 – Recomendaciones sobre alquiler y compra de vivienda00:13:21 – ¿Cómo rentabilizar el dinero si soy un ahorrador conservador?00:15:01 – Percepción de riesgo vs cultura financiera00:16:33 – Los tres enemigos de la inversión: inflación, impuestos y costes00:20:08 – Mitos sobre oro y bitcoin como refugios de inversión00:21:09 – Importancia de invertir en la economía real00:26:32 – Claves para dar el salto de ahorrador a inversor00:28:00 – Aprendizajes de la crisis financiera de 2008 y normativa MiFID00:30:14 – Malos influencers: consejos de cuñado que hay que desoír00:33:11 – ¿Es posible hacerse rico gestionando bien el dinero?00:36:34 – Educación financiera y su impacto en la vida

El economista y divulgador financiero Teodor de Mas i Valls, que se dio a conocer con el superventas El arte de hacer dinero, asegura que, si bien existen muchas familias con dificultades para ahorrar, otras se encuentran en una realidad opuesta: “No son una mayoría, igual un 20% de la población que tiene problemas realmente para gastarse el dinero que le entra cada mes”. Esto se debe, aclara, a que “su filosofía de vida, adecuada cuando se empieza, de saber ahorrar, invertir, llevar un buen presupuesto y gestionarse bien llega un momento en el que se vuelve contraproducente y a girárseles en contra”.El economista, que asegura que en su camino hacia la libertad financiera sigue viviendo de alquiler y sin dinero en la cuenta corriente, sostiene que acumular dinero sin objetivo no tiene sentido y aboga en su nuevo libro, Gastar diners, por transformarlo en tiempo, productos, servicios y experiencias que aporten calidad de vida. Porque cuando tienes la vida resuelta, ”¿de qué sirve ahorrar e invertir mucho dinero si después no lo gastas y no disfrutas?”.El economista enumera tres cosas en las que se niega a gastar dinero. Una de ellas es en hipotecarse para un bien inmobiliario que sea una mala inversión:  “Casi seguro que os hará pobres”, advierte, “es de lo peorcito”. El divulgador financiero también pone énfasis en la necesidad de seguir ahorrando y rentabilizando el dinero para amortiguar el efecto de la inflación. Y en este sentido explica en qué empresas recomienda invertir y qué filosofía de inversión sigue, al tiempo que advierte del síndrome del Oráculo de Omaha: “Hay gente que se cree que invirtiendo exactamente como Warren Buffett se va a hacer igual de rica que él, pero eso tiene varios problemas”.

Rosario Santa María desgrana algunas estrategias que pueden ser útiles para pasar página tras sufrir un despido. Con una trayectoria de más de 20 años como periodista, Santa María decidió dar un giro a su carrera tras vivir esta situación siete veces en tan solo nueve años: “Me ha ayudado mucho  tomar conciencia de que el despido es un duelo”, explica. Pero, a diferencia de la muerte de un ser querido —que, para Santa María, sería “el mayor duelo”—, el trabajador afectado muchas veces no recibe el apoyo ni la comprensión necesarios de su entorno, que suele pronunciar frases como: “Si te han despedido, es que algo habrás hecho mal”, agrega la coach y fundadora de eldespido.com. Nada más lejos de la realidad: “Desde aquí quiero transmitir que, por favor, dejemos de hacer sentir culpables a quienes sufren un despido, porque en la mayoría de casos se debe a otros motivos”. La coach ejecutiva y vocacional desgrana en este episodio del podcast Bolsillo, presentado y dirigido por Raquel Quelart, los pasos a seguir para superar de manera correcta el duelo del despido con el objetivo de volver a brillar profesionalmente.

Conseguir rendimientos superiores a índices de referencia como el S&P 500 o el MSCI World es el objetivo de cualquier fondo de gestión activa. Sin embargo, en la mayoría de casos fracasan en el intento. No así Pedro Escudero, extenista español afincado en Estados Unidos, donde actualmente gestiona el fondo Doma Perpetual. Graduado en Economía y MBA por la Universidad de Duke, Escudero basa su estrategia en un riguroso análisis microeconómico y una disciplina férrea que, según él, tiene mucho en común con el deporte de alto rendimiento: “Utilizo muchas de las cosas que aprendí en el tenis para la inversión. Un ejemplo: el mejor tenista es el que mantiene los errores no forzados más bajos, el mejor inversionista también”, afirma en el podcast Bolsillo, en el que sostiene que participa a título personal y no como representante de Doma. Escudero advierte sobre la importancia de invertir con visión de largo plazo, evitando activos ilíquidos y priorizando empresas con barreras de entrada sólidas, pues recuerda que en "el capitalismo sobrevive el más fuerte". Crítico con la deuda y la inflación, defiende la necesidad de mantener liquidez sin dejar de apostar al crecimiento sostenido. Por eso, ve poco aconsejable decantarse sobre todo por la inversión inmobiliaria: “Todo español debería ser dueño de su casa, pero más allá de eso, hay que tener cuidado: salvo en Madrid o Barcelona, el ladrillo suele ser un activo poco líquido, y esa falta de liquidez tiene un precio". A sus 50 años, y con la convicción de que aún está al comienzo de su carrera, Escudero nos da  en el podcast "Bolsillo" una clase magistral sobre la aptitud y las estrategias necesarias para ganarle —si no siempre, casi siempre— la partida a los mercados. 

Desde hace años Richard Gracia comenzó a recorrer el camino hacia la libertad financiera, es decir, la capacidad de decidir en qué emplear nuestro tiempo sin depender exclusivamente de un salario. A sus 42 años, es coach financiero y coautor de varios libros sobre finanzas, entre ellos El método rico, además de mentor de profesionales y empresarios que persiguen su mismo sueño: conseguir ser libres financieramente. El ingeniero y emprendedor explica paso a paso cómo dar el salto hacia la inversión. Lo primero, apunta, es maximizar el ahorro. “Gente con salarios normales logran ahorrar 500 e incluso 1.000 euros al mes”, comenta en el podcast Bolsillo. “Y luego una vez que lo has conseguido, te planteas invertir”. ¿Y si comenzamos con 50 euros?  “Es mejor que nada, pero no te llevará muy lejos”, reconoce. El coach financiero además aborda otros aspectos clave para una buena gestión del dinero, como la necesidad de dejar atrás creencias limitantes muy extendidas, como esta: ¿quién suele ser el “malo” de la película? “El rico, el inversor, el empresario...”. “Pero naturalmente queremos ser buenos, entonces, automáticamente tu subconsciente juega en tu contra. Esto pasa muchísimo. Por eso lo primero que hay que trabajar es la mentalidad. Porque si falla, es como remar contracorriente”.

Problemas como el desempleo juvenil y el difícil acceso a la vivienda están provocando que los jóvenes de hoy sean más pobres que sus progenitores a su misma edad, según indican varios estudios. Ante esta situación, cada vez más padres se proponen asegurar el futuro económico de su descendencia a través de la contratación de productos de inversión a nombre de sus hijos. Este es el caso de Ana, que se plantea abrir un fondo para su bebé con el objetivo de que tenga “un colchoncito con el que empezar si quiere ir a la universidad o al extranjero a estudiar cuando sea mayor”. El deseo que llevó a Ricard Montes, experto en asesoramiento financiero, a contratar un par de fondos para cada uno de sus hijos adolescentes fue distinto: “Ese dinero está pensado que lo utilicen el día que los papás ya no estén en este mundo”, explica en el podcast Bolsillo, aunque admite que en alguna ocasión se ha puesto sobre la mesa la posibilidad de destinarlo a otro fin: “Todos queremos un piso más grande, un coche que corra más o un viaje idílico, y sabiendo que tienes un dinero del que puedes disponer en 24 horas, la tentación vive arriba”, se sincera.Si bien todavía es minoritaria, la tendencia de abrir un fondo de inversión a nombre de menores de edad va al alza, según asevera Josep Ramon Aixelà, gestor de inversiones y responsable de mercados financieros del Institut d’Estudis Financiers (IEF). En su caso, llevó la idea a la práctica para ayudar a su hija con el pago de una entrada de un piso o costear unos años de alquiler cuando se emancipara.  Aixelà explica en qué aspectos hay que fijarse a la hora de contratar un fondo de inversión. Y, además, propone una medida para mejorar el bienestar económico de las futuras generaciones: una aportación total de 3.800 euros por niño, de los cuales 1.000 serían financiados por el Estado. “Teniendo en cuenta que este dinero se capitaliza con el tiempo y el efecto del interés compuesto, podría convertirse en un muy buen complemento para la jubilación”. 

Con la llegada de las vacaciones, surge la tentación de tirar de ahorros y dejar de lado nuestros objetivos financieros. Si bien nunca hay que perder el control, en ciertas etapas de la vida impulsar el ahorro es más importante que en otras. Así lo asegura el asesor financiero Víctor Alvargonzález: “De joven hay que disfrutar de la vida y vivir en una casa que esté dentro de vuestras posibilidades, que ya bastante difícil es poder pagar una. Si podéis viajar, hacedlo. No estoy de acuerdo con empezar a ahorrar a los 25 o 30 años. Pero ya cuando uno llega a los 40 o treinta y muchos, sí que hay que empezar a planteárselo en serio”, sostiene.  En este nuevo capítulo del podcast “Bolsillo”, el socio fundador de Nextep Finance aborda los obstáculos que enfrentan los ahorradores e inversores en un momento de gran inestabilidad geopolítica e incertidumbre en los mercados financieros. Además, se analizan los productos de inversión que pueden facilitar una gestión eficiente y racional del dinero, destacando la importancia de mantener liquidez. “Porque es lo que te permite aprovechar cuando cae el mercado para comprar”, señala. Una estrategia mejor, a su parecer, que otras muy extendidas.

Aunque de media los españoles ahorran el 14% de lo que ingresan, a muchas familias les cuesta tanto llegar a final de mes que incluso se ven abocadas a pagar a crédito gastos básicos. Una realidad contra la que lucha Mapi Amela, referente del empoderamiento financiero desde que creó hace década y media Ahorradoras, comunidad online que ofrece recursos y consejos para conseguir gestionar de manera eficiente la economía doméstica. “Si tienes el control de tus finanzas, tienes el control de tu vida”, asevera.La empresaria promueve la cultura del ahorro concienciando sobre la importancia de adquirir ciertos hábitos y comprar de manera reflexiva. “Siempre me ha gustado sacar el máximo partido a mi presupuesto: encontrar muestras, cupones, descuentos... incluso llegué a viajar a Venecia por un céntimo el trayecto de ida y otro el de vuelta”, explica Amela en el último episodio del podcast “Bolsillo”. El ahorro no solo pasa por comprar a un mejor precio, sino también por evitar gastar de manera innecesaria. “No te imaginas la cantidad de decisiones que tomamos desde una dimensión emocional y por creencias que muchas veces ni siquiera sabemos de dónde vienen”, avisa la divulgadora financiera. Por ejemplo, “la ansiedad te lleva a comprar cosas que no necesitas y luego te arrepientes, como cuando te comes un dulce y no debes”.  Un criterio para evitar estirar más el brazo que la manga consiste en reflexionar las compras por capricho valorando, por ejemplo, “a cuánto tiempo de tu trabajo equivale” su precio. Además de explicar cómo se las arregla para cuadrar el presupuesto de su hogar, Amela habla sobre su faceta como inversora. “Empecé a invertir cuando tenía 13 o 14 años, pero no quise seguir  los consejos de mi madre (...) Invertí en acciones de una empresa que en ese momento estaba creciendo mucho, porque quería ganar más que nadie, y empezaron a bajar. Son los errores que se cometen al principio y luego vas aprendiendo”, comenta. En la actualidad, la fundadora del Club de Inversoras cuenta con una cartera diversificada entre diferentes activos: desde acciones de empresas que reparten dividendos, pasando por la compra de pisos para alquilar, hasta inversiones alternativas como libros antiguos o crowdfunding inmobiliario -una modalidad de financiación colectiva para proyectos de este sector-, que está generando “mucho interés”. 

Imagínese que pudiera anticipar cómo se comportarán los mercados financieros antes de tomar una decisión de inversión. Esta capacidad maximizaría las ganancias y reduciría riesgos. Si bien es muy difícil predecir qué harán las bolsas en el futuro, Damià Rey y su equipo trabajan en una herramienta (Meteoeconomics) con la que intentan contribuir a este propósito. Asimismo, el director del Máster de Inteligencia Artificial aplicada a los mercados financieros de la UB y director de GVC Institute anima a estar “preparados” para los cambios que están por llegar en los próximos diez años.  “Piense usted ahora en los ámbitos de internet, del blockchain y de la conectividad. Y aparte, tiene un producto (la IA) que le ayuda a mejorar su productividad, que entiende cosas y que es capaz de crear. Es una mezcla explosiva”, asevera el profesor de Teoría Económica de la UB, UIC y Abat Oliva. Durante la cuarta revolución industrial “nos cuestionaremos muchas cosas”, por lo que considera imprescindible tener “un criterio propio” y la “mente abierta”.  Pone el ejemplo de cómo está impactando la IA en la esfera académica, ya que es capaz de potenciar el rendimiento humano hasta el punto de “convertir a un estudiante mediocre en uno muy bueno, mientras que al que ya lo es lo mejora, pero no tanto”, comenta en el podcast “Bolsillo”. Por este motivo, considera que en la esfera educativa sería necesario replantear los trabajos universitarios. Por otro lado, advierte del desacoplamiento que se está produciendo entre la economía real y la economía financiera, tal como se refleja en el fuerte auge de las bolsas europeas a pesar del paupérrimo crecimiento económico de la zona euro. Este fenómeno, que se remonta a la caída de Lehman Brothers en el 2008 y el inicio de la nueva política monetaria, está provocando que los indicadores macroeconómicos tengan un impacto menor en el estudio de los mercados financieros.  Por último, Rey analiza la situación actual de las bolsas: “Si no ocurre nada demasiado inusual, no tendría por qué ser un mal año. Sin embargo, se están dando los condicionantes suficientes para que pueda producirse un cataclismo, especialmente en lo relacionado con la deuda”, advierte. ¿Qué recomienda a ahorradores e inversores para protegerse ante posibles eventualidades? Hay cinco conceptos que han de tener en cuenta.