Pablo Hernández , Director de Sostenibilidad de CaixaBank AM: “Rentabilidad, pero siempre con criterios ESG”

Hoy CaixaBank AM nos presenta a CELLNEX el mayor operador europeo de torres e infraestructuras de telecomunicaciones, lo que permite a los operadores acceder a una amplia red de infraestructuras de telecomunicaciones en régimen de uso compartido. 130.000 emplazamientos, 10 países europeos con presencia destacada en España, Francia, Reino Unido, Italia y Polonia. Cellnex, que cotiza en la Bolsa española y ocupa posiciones relevantes en los principales índices de sostenibilidad. La sostenibilidad es el pilar fundamental su modelo de negocio, centrado en la gestión compartida de las infraestructuras de telecomunicaciones. Al frente de la estrategia de sostenibilidad de Cellnex está Alicia Fernández del Viso.

Tercer episodio de All in the Green Game. CaixaBank AM nos presenta a Amadeus, líder español en innovación tecnológica para el sector de los viajes y el turismo. Amadeus no construye aviones ni produce combustibles, ayuda a sus clientes – aerolíneas, aeropuertos, agencias de viajes, hoteles …- a reducir sus emisiones de CO2 a través de la tecnología. La sostenibilidad está en el centro de todo lo que hacen: crecimiento financiero, resiliencia empresarial y compromiso medioambiental apoyado en 3 pilares: reducción de emisiones de carbono, mejora del uso de energía y agua, y gestión de residuos. Al frente de la estrategia de sostenibilidad de Amadeus está Manuel Rua, responsable de la definición y ejecución de la estrategia de Sostenibilidad de la compañía. Desde CaixaBank AM nos acompaña David Manso, su director de renta variable. Apasionado de los mercados con especial atención a los criterios ESG porque aportan e importan al equipo que lidera y al inversor que representa.

CaixaBank Asset Management, gestora comprometida conla inversión de impacto, nos acerca a la estrategia de sostenibilidad de Repsol: la primera compañía energética enestablecer el objetivo cero emisiones para 2050. ¿En su foco? Proteger el medio ambiente y priorizar las acciones necesarias para minimizarlos posibles impactos de sus operaciones y de los productos que orecen a sus clientes. ¿Cómo? Implementando principios de economía circular y trabajando para conservar el capital natural. Al frente de la estrategia de sostenibilidad de Repsol está Clara Rey, ¡ una veterana en la compañía!. Desde CaixaBank AM nos acompaña David Manso, su director de renta variable, un convencido de la inversión con criterios ESG.

En este primer episodio de All in the Green Game, Pablo Hernández de la Merced, Director de Sostenibilidad de CaixaBank AM explica cómo y porqué incorporarlos criterios ESG a la hora de crear carteras de inversión para sus clientes. Cuenta que buscan la rentabilidad de todos sus vehículos de inversión sumando a los criterios financieros criterios medioambientales, sociales y de gobernanza. Pablo Hernández de la Merced muestra el trabajo de un equipo comprometido con la sostenibilidad y explica cómo las instituciones financieras pueden y deben convertirse en piedra angular de la inversión de impacto. La idea es clara: nuestro ahorro es palanca de crecimiento y de impacto social, medioambiental y de gobernanza en las empresas. Es una clara oportunidad y ¡un firme desafío!

¿Sabías que el ETF es el vehículo de inversión con mayor demanda de los últimos años? Es la “niña bonita” de la industria.  A nivel global, un tercio del volumen se asigna a estos vehículos que gestionan 14 billones $.¡10 veces el PIB de España! Un par de datos más: los ETF representan el 25% de la industria de gestión de activos y hay, en el mundo, más de 11.000 ETFs ¡y creciendo! Con Olivier Paquier, Responsable Global de Ventas de ETFs en AXA IM hablamos de tendencias, volúmenes, de innovación y ¡derribamos mitos!

En 2023 se registraron en Europa aportaciones netas por 155.000 millones hacia los ETF. ¡Todo un récord! Son negociados en Bolsa que cautivan a muchos inversores por su simplicidad, transparencia, amplia gama y bajas comisiones. Pero hay un elemento más que ha aprovechado Leverage Shares ¡LA INNOVACIÓN! ¡No hay límites, o por lo menos eso intenta este vehículo de ahorro que ya es un fiel de las carteras institucionales y un must en las plataformas de inversión! Ignacio Vacchiano, head of distribution de Leverage Shares para España y Portugal nos abre todo un universo de posibilidades: los ETFs INVERSOS Y APALANCADOS y con subyacentes que “están en la cresta de la ola”: Nvidia, Tesla, Apple, commodities y ¡abre bien ojos y oídos, el futuro ya está aquí!

¿Sabías que los ETF de gestión activa ya se acercan al billón de dólares de volumen patrimonial? Es el segmento de mayor crecimiento dentro de los fondos cotizados a nivel global. Los ETF de gestión activa llevan captados en el año casi 190.000 millones de dólares ¿Cuál es la estrategia de los ETF de gestión activa o Active ETFs? Este vehículo de inversión combina lo mejor de la gestión activa y de la gestión indexada: busca batir a los índices en rentabilidad ¡el santo grial de la industria!, con bajas comisiones, al tiempo que mantienen intactas características de los indexados como son la transparencia, la innovación y la ágil operativa. Navegamos en este mar de oportunidades y lo hacemos con Lorena Martínez Olivares, responsable de ETFs para España y Portugal en JP Morgan AM.

El ETF es un vehículo de ahorro e inversión que cada día gana más adeptos.¿ Por qué? Por su sencillez, transparencia, variedad y bajos costes. Es un vehículo de inversión con gran potencial de crecimiento en España y en Europa. Solo en 2023, y según datos de Morningstar, las entradas netas a ETFs superaron en Europa los 143.000 millones de euros, un 80% más que en 2022. En total los activos gestionados alcanzaban a cierre del año pasado ¡un nuevo récord! los 1,64 billones. En 2023, del total de entradas, 89.700 millones fueron a bolsa y 57.200 fueron a bonos, y en ambos casos el crecimiento fue superior al 70%. Nos adentramos en el amplio universo de los ETFs con Laure Peyranne, responsable de ETfs para Iberia y Latam de Invesco. Laure lleva más de 15 años alzando la bandera del ETF como vehículo para ahorrar, ¡es una de las más veteranas de esta industria en España!

Los ETF de gestión activa o Active ETFs son una realidad asentada en EEUU y en Europa van creciendo a paso firme. En EEUU suponen el 7% del patrimonio total de los ETFs y ¡sumando!, ya que reciben el 25% del total de los flujos de inversión. Los inversores se han dado cuenta de que el envoltorio del ETF puede ser un mecanismo ideal para aplicar estrategias de gestión activa y aportar alfa a sus carteras conservando todas las ventajas que ofrece la estructura del ETF: flexibilidad, agilidad, amplia gama, transparencia y bajos costes. En este episodio charlamos con Domingo Barroso, Director de ETF y Fondos Índice para Iberia & Latam en Fidelity. Él insiste en que los Active ETF o ETFs de gestión activa: “van a cambiar las reglas del juego, ofrecen lo mejor de los dos mundos: la estructura del ETF con su agilidad, innovación, bajos costes y transparencia y -por dentro- gestión activa con la experiencia, el conocimiento, el equipo y la trayectoria de Fidelity”.

¿Sabías que solo el 26,7% de los activos gestionados en Europa corresponden a estrategias indexadas a un índice de referencia? Son datos de Morningstar correspondientes a cierre de 2023. Esta cifra se ha duplicado en la última década y sólo en los 3 últimos años el número de inversores que decide colocar su dinero en ETFs se ha triplicado, alcanza el 15% del total. En este primer episodio charlamos con Silvia Senra, responsable de distribución digital de BlackRock Iberia. Silvia lleva 13 años en BlackRock, gestora global líder mundial en ETFs, y tiene una idea clara: “El ETF es cada vez más accesible para el cliente minorista gracias al papel que desempeñan neobancos, brokers y roboadvisors. Vemos un claro repunte en su uso por aportaciones periódicas a planes de ahorro desde cantidades muy pequeñas. La adopción es creciente”.