Quartalsausblick: Rendite vs. Risiko

Steigende Kosten, fehlende Fachkräfte und eine alternde Bevölkerung: Viele Gesundheitssysteme stehen unter Druck. Dennoch sieht Kai Brüning, Portfoliomanager der apoBank-Tochter apoAsset, gerade darin attraktive Investmentchancen. In dieser Folge von Kurs & Kompass erklärt er, warum der Gesundheitssektor langfristig interessante Perspektiven für Anleger:innen bieten kann, wie spezialisierte Fondsmanager potenzielle Gewinner identifizieren und welche Rolle wissenschaftliche Expertise bei der Analyse neuer Therapieansätze spielt. Außerdem geht es um die Fragen: Warum können strukturelle Probleme attraktive Anlagechancen schaffen? Wie bewertet man neue Therapien, bevor sich ihr Erfolg in den Geschäftszahlen zeigt? Weshalb arbeiten im Fondsmanagement so viele Molekularbiologen? Welche Eigenschaften machen Healthcare-Investments für ein Portfolio interessant?

Bei der Geldanlage kann man unterschiedliche Ziele verfolgen: Das Maximum an Rendite erzielen, möglichst wenig Risiko eingehen oder das Ersparte jederzeit griffbereit haben. Welches Ziel ausgewählt wird, entscheidet jeder Anlegende selbst. Klar ist jedoch, dass diese Ziele in Konkurrenz zueinander stehen und sich nicht alle gleichzeitig erfüllen lassen. In der Wissenschaft wird der Zusammenhang zwischen Rendite, Risiko und Liquidität als das magische Dreieck bezeichnet. Magisch deshalb, weil es in der Geldanlage u. a. darum geht, einen möglichst ausgewogenen Kompromiss zwischen den Zielen zu erreichen. Wie das funktioniert, erklärt Sarah Schalück, Client Portfolio Managerin der apoBank, in der aktuellen Folge des apoBank-Podcasts Kurs & Kompass. __________________________________________________________ Disclaimer: Die apoBank wird be­aufsichtigt durch die Bundes­anstalt für Finanz­dienst­leistungs­aufsicht (BaFin), Grau­rhein­dorfer Straße 108, 53117 Bonn und Marie-Curie-Straße 24-28, 60439 Frank­furt am Main sowie die Euro­pä­ische Zentral­bank (EZB), Sonne­mann­straße 20, 60314 Frank­furt am Main. Diese Publika­tion be­ruht auf von der apoBank nicht über­prüf­baren, allge­mein zu­gäng­lichen Quellen, die wir für zu­ver­lässig halten, für deren Richtig­keit und Voll­ständig­keit wir je­doch keine Ge­währ über­nehmen können. Sie gibt die un­ver­bindliche Auf­fassung der apoBank über den Markt und die Pro­dukte zum Zeit­punkt des Redaktions­schlusses wider. Des Weiteren über­nimmt die apoBank keine Haftung für Ver­luste, die durch die Ver­teilung und/ oder Ver­wendung dieser Informa­tionen ver­ur­sacht werden und/ oder mit der Ver­wendung dieser Informa­tionen in Zu­sammen­hang stehen. Ob und in welchem zeit­lichen Ab­stand eine Aktuali­sierung dieser Aus­arbeitung er­folgt, ist vor­ab nicht fest­gelegt.

Kurs & Kompass CIO Quartalsausblick: Zinswende rückwärts – was die neuen Zinserhöhungen für Anleger bedeuten Die Hoffnung auf sinkende Zinsen hat einen Dämpfer erhalten: Sowohl die Europäische Zentralbank als auch die US-Notenbank haben die Zinsen zuletzt wieder erhöht. Gleichzeitig bleiben die Aktienmärkte erstaunlich stabil. In der aktuellen Folge erklärt Chief Investment Officer Reinhard Pfingsten, warum die Notenbanken ihren Kurs angepasst haben, welche Rolle Inflation und Energiepreise spielen und weshalb die Kapitalmärkte trotz gestiegener Zinsen weiterhin Chancen bieten. Außerdem spricht er über die Auswirkungen hoher Staatsschulden und darüber, warum langfristiges Investieren gerade jetzt wichtig bleibt. Unter anderem beantworten wir diese Fragen: ➡️ Warum steigen die Zinsen wieder? ➡️ Was bedeuten höhere Zinsen für Aktien und Anleihen? ➡️ Ist jetzt ein guter Zeitpunkt für die Geldanlage? ➡️ Welche Risiken sollten Anleger aktuell im Blick behalten? ➡️ Wo liegen die Chancen für den langfristigen Vermögensaufbau? 🎧 Jetzt reinhören und erfahren, wie sich Zinsen, Inflation und Kapitalmärkte auf Ihre Anlagestrategie auswirken können. __________________________________________________________ Disclaimer: Die apoBank wird be­aufsichtigt durch die Bundes­anstalt für Finanz­dienst­leistungs­aufsicht (BaFin), Grau­rhein­dorfer Straße 108, 53117 Bonn und Marie-Curie-Straße 24-28, 60439 Frank­furt am Main sowie die Euro­pä­ische Zentral­bank (EZB), Sonne­mann­straße 20, 60314 Frank­furt am Main. Diese Publika­tion be­ruht auf von der apoBank nicht über­prüf­baren, allge­mein zu­gäng­lichen Quellen, die wir für zu­ver­lässig halten, für deren Richtig­keit und Voll­ständig­keit wir je­doch keine Ge­währ über­nehmen können. Sie gibt die un­ver­bindliche Auf­fassung der apoBank über den Markt und die Pro­dukte zum Zeit­punkt des Redaktions­schlusses wider. Des Weiteren über­nimmt die apoBank keine Haftung für Ver­luste, die durch die Ver­teilung und/ oder Ver­wendung dieser Informa­tionen ver­ur­sacht werden und/ oder mit der Ver­wendung dieser Informa­tionen in Zu­sammen­hang stehen. Ob und in welchem zeit­lichen Ab­stand eine Aktuali­sierung dieser Aus­arbeitung er­folgt, ist vor­ab nicht fest­gelegt.

Für viele Heilberufler ist Geldanlage so etwas, wie für Patienten die Vorsorgeuntersuchung: Man weiß, dass sie wichtig ist, und trotzdem schiebt man sie so weit es geht vor sich her. Dabei spricht in beiden Fällen vieles für frühzeitiges Kümmern. Im Gegensatz zur Vorsorgeuntersuchung hat die Geldanlage gleichwohl einen entscheidenden Vorteil: Man kann sie delegieren. Zum Beispiel an Menschen wie Timo Steinbusch. Der Leiter Portfoliomanagement der apoBank kümmert sich hauptberuflich um die Geldanlage der Heilberufler. Wie er das zusammen mit seinem Team macht und vor welchen Herausforderungen auch professionell Anlegende in der gegenwärtigen Marktlage stehen, erklärt er in der aktuellen Folge des apoBank-Podcasts Kurs & Kompass. Welche typischen Fehler Selbstanlegende machen? Und warum eine professionelle Vermögensverwaltung weder teuer noch etwas ausschließlich für Millionäre sein muss?

Gold glänzt – in der Schmuckkassette genauso wie im Portfolio. So die gängige Meinung. Doch erfüllt das Edelmetall seine Funktion als Krisenwährung eigentlich noch? Der Preis für eine Unze ist in den vergangenen Monaten zumindest deutlich gefallen, und das, obwohl die geopolitische Lage nach wie vor unübersichtlich bleibt. Klaus Niedermeier ist Goldfan, beruflich wie privat. In der aktuellen Folge des apoBank-Podcasts Kurs & Kompass erläutert der Leiter Investment Strategie, warum das Institut trotz der aktuellen Kursrücksetzer langfristig an weitere Wertsteigerungen bei Gold glaubt und was das u. a. mit der Politik von US-Präsident Donald Trump zu tun hat. Wie hoch der Goldanteil im Portfolio sein sollte? Und ob physisches Gold oder ein Gold-ETC die bessere Anlagelösung ist?

Der Gesundheitssektor zählt zu den wachstumsstärksten Branchen überhaupt. Gleichzeitig ist er relativ unabhängig von wirtschaftlichen Schwankungen – auch in konjunkturellen Schwächephasen lässt sich auf Gesundheit bzw. auf die Wiederherstellung derselben schwerlich verzichten. Diese Eigenschaften machen Gesundheit auch für die Geldanlage höchst interessant. In der aktuellen Folge des apoBank-Podcasts Kurs & Kompass erläutert Hendrik Lofruthe, Fondsmanager bei der u. a. auf Gesundheitsinvestments spezialisierten apoBank-Tochter apoAsset, welche strukturellen Trends langfristig für den Sektor sprechen und wo die größten Wachstumschancen liegen. Wo sich Chancen bieten, lauern auch immer Risiken. Wie Hendrik Lofruthe mit ihnen beim Management seiner Fonds umgeht und wie groß der Anteil von Gesundheitsinvestments im eigenen Depot sein sollte.

Podcast „Kurs & Kompass CIO Quartalsausblick“: Rendite vs. Risiko – Wie stabil sind die Märkte? Die Aktienmärkte zeigen sich aktuell stark – insbesondere Technologie-Werte treiben die Entwicklung. Gleichzeitig bleiben zentrale Risiken bestehen: geopolitische Spannungen, hohe Bewertungen einzelner Unternehmen und die steigende Staatsverschuldung der USA. In der aktuellen Folge ordnet unser CIO Reinhard Pfingsten ein, warum die Marktentwicklung grundsätzlich gerechtfertigt ist – wo jedoch Übertreibungen und strukturelle Risiken liegen. Außerdem geht es um die Frage: ➡️ Sind einzelne Tech-Unternehmen überbewertet? ➡️ Wo liegen aktuell die größten Chancen für Anleger? ➡️ Jetzt besser per Einmalbetrag oder kontinuierlich investieren? __________________________________________________________ Disclaimer: Die apoBank wird be­aufsichtigt durch die Bundes­anstalt für Finanz­dienst­leistungs­aufsicht (BaFin), Grau­rhein­dorfer Straße 108, 53117 Bonn und Marie-Curie-Straße 24-28, 60439 Frank­furt am Main sowie die Euro­pä­ische Zentral­bank (EZB), Sonne­mann­straße 20, 60314 Frank­furt am Main. Diese Publika­tion be­ruht auf von der apoBank nicht über­prüf­baren, allge­mein zu­gäng­lichen Quellen, die wir für zu­ver­lässig halten, für deren Richtig­keit und Voll­ständig­keit wir je­doch keine Ge­währ über­nehmen können. Sie gibt die un­ver­bindliche Auf­fassung der apoBank über den Markt und die Pro­dukte zum Zeit­punkt des Redaktions­schlusses wider. Des Weiteren über­nimmt die apoBank keine Haftung für Ver­luste, die durch die Ver­teilung und/ oder Ver­wendung dieser Informa­tionen ver­ur­sacht werden und/ oder mit der Ver­wendung dieser Informa­tionen in Zu­sammen­hang stehen. Ob und in welchem zeit­lichen Ab­stand eine Aktuali­sierung dieser Aus­arbeitung er­folgt, ist vor­ab nicht fest­gelegt.

Ab dem 1. Januar 2027 kommt das neue Altersvorsorgedepot – und löst die klassische Riester-Rente in ihrer bisherigen Form ab. Die staatlich geförderte Altersvorsorge wird damit grundlegend reformiert: mehr Kapitalmarktorientierung, mehr Flexibilität und erstmals auch offen für Selbständige. Doch was bedeutet das konkret für Sparerinnen und Sparer? Wie funktioniert das Altersvorsorgedepot? Wie hoch sind staatliche Förderung und Steuervorteile? Und in welche Anlageklassen oder Fonds wird eigentlich investiert? In dieser Sonderfolge des apoBank-Podcasts „Kurs & Kompass“ spricht Asset-Management-Experte Nils Klocke über die wichtigsten Fakten zur neuen privaten Altersvorsorge in Deutschland. Er erklärt verständlich die zentralen Änderungen, ordnet Chancen und Risiken ein und zeigt, wie du dich schon heute optimal auf das Altersvorsorgedepot vorbereiten kannst. Eine Folge für alle, die ihre private Altersvorsorge zukunftssicher aufstellen wollen.

Mit Geldanlage kann man gar nicht früh genug anfangen: Wer schon zur Geburt seiner Kinder ein Depot für sie anlegt und dieses mit kleinen Beträgen regelmäßig befüllt, kann dem Nachwuchs zur Volljährigkeit ein hübsches Sümmchen zur Verfügung stellen – zum Beispiel für den Führerschein oder die Ausstattung der ersten eigenen Wohnung. Sarah Schalück, Client Portfolio Managerin der apoBank und selbst Mutter einer kleinen Tochter, hat einmal ausgerechnet, wie weit man mit einer Anlage von 100 Euro monatlich in 18 Jahren am Kapitalmarkt kommen kann. Das beeindruckende Ergebnis verrät sie in der aktuellen Folge des apoBank-Podcasts Kurs & Kompass – und erläutert, welche Anlageformen sich beim Sparen für die eigenen Kinder besonders eignen und welche typischen Fehler Eltern machen.

Was braucht es, um bei der Geldanlage erfolgreich zu sein? Zuallererst eine gute Strategie. Eine, die auf die persönlichen Bedürfnisse zugeschnitten ist und sich auch dann als robust erweist, wenn es an den Kapitalmärkten mal wieder etwas turbulenter zugeht. Doch wie findet man die? Tolga Yalcin hat einen Plan. In der aktuellen Folge des apoBank-Podcasts Kurs & Kompass verrät der Standortleiter Düsseldorf des neuen Beratungscenters Private Banking des Instituts, an welchen Kriterien er eine individuell perfekte Geldanlage festmacht und wie er diese in der Beratung mit dem Kunden zusammen herausarbeitet.