Venture Capital — wie Celonis zum ersten deutschen Decacorn wurde

Fintech, Cannabis oder Krypto: Sebastian Diemer hat mehrere Startups gegründet – dem Unternehmer gelang es dabei stets, auf den neusten Hype aufzuspringen. Vor rund zehn Jahren gründete er etwa den Online-Kreditgeber Kreditech. Dieser galt lange Zeit als Hoffnungsträger der deutschen Fintech-Szene und sammelte eine halbe Milliarde Euro von Geldgebern ein. Beim Einstieg des südafrikanischen Medienkonzerns Naspers verkaufte der Gründer seine Anteile für mehrere Millionen Euro – genau zum richtigen Zeitpunkt. Einige Jahre später scheiterte die Firma und viele der Investoren gingen leer aus. Kaum ein Unternehmer in Deutschland blickt auf eine so bewegte Gründungsgeschichte zurück wie Diemer – es gab dabei auch viel Kritik an seinem Geschäftsgebaren. Um die Geschichte des umstrittenen Seriengründers geht es heute in einer neuen Folge von „True Deals”. Im zweiten Teil haben wir einen umfangreichen Einblick in die Arbeit eines Family Office aufbereitet. Wie sehen die klassischen Kunden aus? Wie viel Vermögen muss man mitbringen und wie läuft der Prozess ab? Den Einblick gibt uns einer der Gründer des Family Office Finvia, Christian Neuhaus. Quellen der Nachrichten zu Beginn der Folge: 1: FINANCE Magazin, https://www.youtube.com/watch?v=zxCjk_CCHqw 2&3: CNBC Television, https://www.youtube.com/watch?v=iSNA1EHlYM4

Eine eigene Immobilie besitzen und sich durch passives Einkommen finanziell unabhängig machen – davon träumen viele Menschen. Mit Hilfe von sogenannten REITs (Real Estate Investment Trusts) können Anleger ihre Immobilieninvestitionen weltweit diversifizieren. Sie sind eine beliebte Anlageform für Investoren, die von den potenziellen Renditen des Immobilienmarktes profitieren möchten, ohne direkt eine Wohnung oder ein Haus zu besitzen. Millionenschwere Investoren gehen oftmals einen anderen Weg: Sie können als Anteilseigner von Unternehmen in Immobilienprojekte investieren, das hat einige Vorteile. Einer der bekanntesten Immobilienunternehmer ist René Benko. Der Innsbrucker hat sich hochgearbeitet: Mit Hilfe seines Netzwerks, das bis in die Politik reicht, hat er es aus bescheidenen Verhältnissen zum Selfmade-Milliardär geschafft. Seiner Signa Gruppe gehören mittlerweile weltbekannte Gebäude wie das Chrysler Building in New York, das Alsterhaus in Hamburg und das Upper West in Berlin. Wie ihm das gelungen ist und warum er in der Kritik steht, das erfahrt ihr in dieser Folge von „True Deals”. In dieser Folge als Expertin dabei: Elena Reuter. Sie verantwortet bei FINVIA den Bereich Real Estate. Quellen der Nachrichten zu Beginn der Folge: 1. ORF, Eco Spezial - die Benko-Story, https://www.youtube.com/watch?v=40tEkMJ-los 2&3. ARD Monitor, Karstadt - Gewinne für Geschäftemacher, Lohnverzicht für Angestellte vom 15.04.2016, https://www.youtube.com/watch?v=V0d_b91lWIU 4. Humphrey Yang, REITs: How to Invest In Real Estate With Little Money! https://www.youtube.com/watch?v=KOoBDbnkArc Institutionelle Investoren gehen oftmals einen anderen Weg. Sie können als Anteilseigner von Unternehmen in Immobilienprojekte investieren. In dieser Folge geht es um René Benko. Der Innsbrucker hat sich hochgearbeitet. Mit Hilfe eines umfangreichen Netzwerks, das bis hin zu hochrangigen Politikern reicht, hat er es aus bescheidenen Verhältnissen zum Selfmade-Milliardär geschafft. Seiner Signa Gruppe gehören mittlerweile weltbekannte Gebäude wie das Chrysler Building in New York, das Alsterhaus in Hamburg und das Upper West in Berlin. Wie er das geschafft hat, erfahrt ihr in dieser Folge von True Deals. In dieser Folge als Expertin dabei: Elena Reuter. Sie verantwortet bei FINVIA den Bereich Real Estate. Quellen der Nachrichten zu Beginn der Folge: 1. ORF, Eco Spezial - die Benko-Story, https://www.youtube.com/watch?v=40tEkMJ-los 2&3. ARD Monitor, Karstadt - Gewinne für Geschäftemacher, Lohnverzicht für Angestellte vom 15.04.2016, https://www.youtube.com/watch?v=V0d_b91lWIU 4. Humphrey Yang, REITs: How to Invest In Real Estate With Little Money! https://www.youtube.com/watch?v=KOoBDbnkArc

Viele Aktionäre neigen nach wie vor dazu, hohe Gewinne nachhaltigen Investitionen vorzuziehen. Das Global Impact Investing Network schätzte die Größe des weltweiten Impact-Investing-Marktes 2022 auf 1,162 Billionen US-Dollar. Besonders die Bereiche grüne Anleihen und Impact Investing von Unternehmen gewinnen an Bedeutung. Der Patagonia-Gründer Yvon Chouinard achtete bereits frühzeitig darauf umweltschädliche Materialien durch schonendere Ersatzstoffe zu ersetzen. Im vergangenen Jahr ging er noch einen Schritt weiter und übertrug seine Firma auf zwei Organisationen: Auf den Patagonia Purpose Trust und die gemeinnützige Organisation Holdfast Collective. Die Gewinne von Patagonia werden nun in soziale und Klimaschutz-Projekte investiert. In dieser Folge als Expertin dabei: Barbara Wokurka. Sie verantwortet bei FINVIA das Impact Investing. Quellen der Nachrichten zu Beginn der Folge: 1&2: WDR, 15.09.2022, https://www.youtube.com/watch?v=8fuz8Obka8Q 3: Good Morning America, https://www.youtube.com/watch?v=dRY473Wfv3M 4: Bloomberg, https://www.youtube.com/watch?v=r1u9rvxWrtI 5: NBC News, https://www.youtube.com/watch?v=GlzdVVthPUY

Der Lieferdienst Gorillas wurde im Mai 2020 inmitten der Corona-Pandemie gegründet. Rund um das Startup entwickelte sich insbesondere in Großstädten wie Berlin ein Hype. Jeder redete über die Fahrradkuriere mit ihren großen schwarzen Rucksäcken und roten Schriftzügen. Die Idee: Snacks für den Filmabend und weitere Lebensmittel auf Knopfdruck zu geringen Liefergebühren und innerhalb kürzester Zeit an die eigene Haustür bestellen. Das traf für viele Konsumenten den perfekten Zeitpunkt. Gorillas zählte mit seinem Geschäftsmodell in Deutschland zu den Vorreitern der schnellen Lieferung von Lebensmitteln. Viele Investoren spekulierten auf schnelles Wachstum und eine größer werdende Marktmacht des Startups. So die Theorie. Erfahrt in dieser Folge von True-Deals, wieso die Wette der Venture-Capital-Geber nicht aufging. Quellen der Nachrichten zu Beginn der Folge: 1: ZDFheute Nachrichten, 13.10.2021, https://www.youtube.com/watch?v=BAzI8d6ZVh8&t=547s 2: rbb Doku, 13.12.2022 https://www.ardmediathek.de/video/unser-leben/ausgeliefert-berlins-neue-dienstboten/rb[…]MTYxNS1iN2RjLTRmN2MtOTQ5OC1iZDU4YzcyMGY3N2VfcHVibGljYXRpb24 3: WELT, 06.10.2021, https://www.youtube.com/watch?v=TGL1tChwoOo

Ambitionierte Gründer streben einen Unicorn-Status an. Das bedeutet, dass ihr Unternehmen eine Bewertung von über einer Milliarde US-Dollar oder Euro erreicht, ohne an der Börse gelistet zu sein. Das Münchner Software-Startup Celonis wird mittlerweile als Decacorn beziffert und gehört damit zu einer kleinen Gruppe an nicht-börsennotierten Unternehmen, deren Bewertung bei über zehn Milliarden US-Dollar liegt. Die drei Gründer haben ihr Produkt während eines studentischen Beratungsprojekts der TU München geschaffen und entwickeln es fortlaufend weiter. In der neuen Folge erfahrt ihr, was die Software einzigartig macht, worauf Venture-Capital-Gesellschaften bei Startup-Bewertungen achten und wieso Celonis lange einen Bootstrapping-Ansatz verfolgte. Quellen der News-Teaser zu Beginn der Folge: 1. Börse Frankfurt & Celonis: Interview mit CEO Alexander Rinke https://www.youtube.com/watch?v=YP6Go8MO63Q 2. NTV, 02.06.2021 https://www.n-tv.de/mediathek/videos/wirtschaft/Celonis-Vize-will-deutsche-Gruender-inspirieren-article22591922.html 3. Forbes 23.03.2016 https://www.youtube.com/watch?v=a4aUX5u90oA

Bill Hwang war der größte Trader, von dem ihr noch nie gehört habt. Der Sohn eines koreanischen Pastors legte in den USA eine Bilderbuch-Karriere hin. Nach seinem Studium an der UCLA und einem MBA an der Tepper School of Business begann er seine Karriere bei Hyundai Securities in New York. Anschließend arbeitete er bei der Investmentgesellschaft Peregrine. Dort lernte er den milliardenschweren Hedgefonds-Manager Julian Robertson kennen, wechselte zu Tiger Management und erarbeitete sich einen Platz im renommierten Tigers Club. Im Jahr 2000 wurde der Hedgefonds geschlossen und Robertson gab seinem Schützling als Abschiedsgeschenk 25 Millionen US-Dollar für die Gründung eines eigenen Fonds – die Geburtsstunde von Tiger Asia Management. Zwölf Jahre später wurden Hwang und sein Hedgefonds von der US-Börsenaufsichtsbehörde wegen Insiderhandel zu einer Geldstrafe in Höhe von 44 Millionen US-Dollar verklagt. Im zweiten Teil der Folge spricht Christina Kleinfeld mit Valentin Bohländer, dem CPO des Family Office Finvia über verschiedene Strategien, die Hedgefonds-Manager für ihre Investitionen nutzen, Absicherungsmöglichkeiten für riskante Spekulationen und Fehlverhalten von Finanzbehörden. Quellen zu den News-Teasern zu Beginn der Folge: 1&2: Bloomberg Originals https://www.youtube.com/watch?v=MhMhg97fmzE 3: CNBC Television https://www.youtube.com/watch?v=JeZfPJOb7S0 4 & 5: ColdFusion https://www.youtube.com/watch?v=NtP3xT53dkU

Michael Dell stand bereits früh auf eigenen Beinen. Aus seinem Studentenwohnheim in Austin begann der damals 19-jährige Computer zusammen zu bauen und zu verkaufen. Das Geschäft läuft so gut, dass er sein Studium 1984 kurzerhand abbricht und PC´s Limited gründet. Vier Jahre später benennt sich das Unternehmen in Dell um und wird an der New Yorker Börse gelistet. Michael Dell war damals 23 Jahre alt. Durch strategisch kluge Schachzüge in Zusammenarbeit mit Private Equity Unternehmen und viel geliehenem Geld gelang es Michael Dell, sein Vermögen innerhalb von 10 Jahren von $3,6 Milliarden auf aktuell über $50 Milliarden zu steigern. Das Ganze schaffte er durch eine Public-to-Private Transaktion. Wie eine solche Transaktion abläuft und wieso Private-Equity-Fonds dabei eine entscheidende Rolle spielen erfahrt ihr in der neuen Folge True Deals.

Aus einer spontanen Idee eines Triathleten entwickelte sich ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von 725 Millionen Schweizer Franken und einer Börsenbewertung von mehr als sechs Milliarden Dollar. Den Laufschuh der aus Zürich stammende Firma On – mit einer speziellen Sohle – tragen mittlerweile zahlreiche Profisportler und Promis. Einer der berühmtesten ist der ehemalige Tennisprofi Roger Federer, der auch bei der Firma eingestiegen ist. Wie gelang es diese Marke aufzubauen – trotz Konkurrenten wie Nike und Adidas? In einer neuen Folge des Podcasts „True Deals” erzählen Judith Henke und Christina Kleinfeld außerdem, wie das rasante Wachstum mit Hilfe von Private-Equity-Investoren gelang. Warum eignete sich die Firma für diese besondere Investorengruppe, die sehr verschwiegen ist? Im Gespräch mit Jan Hoffmann, dem Head of Alternative Investments des Family Office Finvia, wird das genaue Vorgehen von Private-Equity-Fonds näher erläutert. Quellen der Nachrichten zu Beginn der Folge: 1 & 3: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-05/52822985-private-equity-cfos-2021-es-ueberlebt-nur-die-creme-de-la-creme-483.htm 2: https://www.youtube.com/watch?v=ARAFTDPLV58

31 Millionen US-Dollar. Für diese Summe wechselte die Grandmaster Chime Anfang 2021 im Genfer Auktionshaus Christie’s ihren Besitzer. Dieser Deal machte das Modell der Schweizer Luxusuhren-Manufaktur Patek Philippe zur teuersten Armbanduhr der Welt. Beim Thema Geldanlage denken viele zunächst an Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Immobilien. Investoren können ihr Portfolio diversifizieren, indem sie limitierte Uhren, seltene Briefmarken oder Comic-Erstausgaben sammeln. Diese Anlageklasse nennt sich Collectibles. Im ersten Teil dieser Folge sprechen die Hosts über Patek Philippe. Im zweiten Teil ist Christian Neuhaus zu Gast. Er ist Mitgründer des Family Office FINVIA und geht auf die Chancen und Risiken von Collectibles als Anlageklasse ein. Dieser Podcast wird produziert von den Podstars by OMR. Er wird euch präsentiert von dem Family Office FINVIA und Finance Forward.

Der Admiralspalast, die frühere Zentrale des Bayer-Konzerns am Ku’damm, zahlreiche Gründerzeit-Mietshäuser in Prenzlauer Berg und Gewerbeflächen in Reinickendorf und Neukölln. Die Samwer-Brüder sind eigentlich für die Gründung der Firmenschmiede Rocket Internet bekannt. In den vergangenen Jahren sind sie jedoch verstärkt in den Berliner Immobilienmarkt eingestiegen. Das führte zu Konflikten. Warum steigen die Startup-Millionäre in den Immobilienmarkt ein? Wie funktioniert die Strategie – und warum gibt es Widerstand? In dieser Folge von True Deals skizzieren wir den Weg der Rocket-Gründer, sprechen über ihre Investitionen in Immobilien und gehen im zweiten Teil zusammen mit Elena Reuter, Head of Real Estate des Family Office FINVIA auf die Anlageklasse ein. Wir klären, ob man auch als Otto Normalverbraucher in Immobilien investieren kann und welche Ansätze man verfolgen sollte. Dieser Podcast wird produziert von den Podstars by OMR. Er wird euch präsentiert von dem Family Office FINVIA und Finance Forward.