Fazit eines sehr erfolgreichen Jahres

Der Oberbanscheidt Global Flexibel hat zum dritten Mal in Folge den Boutiquen Award in der Kategorie Multi-Asset ausgewogen gewonnen. Im Update erklärt Geschäftsführer André Koppers, warum der Fonds Technologie und KI bewusst meidet, wie sich 14 Jahre Restlaufzeit und eine Duration von nur 2,1 vertragen und weshalb er auf Kreuzfahrer, Lachszüchter und Ausrüster der Ölindustrie setzt. Dazu gibt es einen Blick auf den Dividendenfonds mit über 4 % Dividendenrendite im Portfolio.

Hör rein, wenn du wissen willst, warum ein Portfolio-Team gerade jetzt lieber auf Nummer sicher geht, statt auf den fahrenden Zug aufzuspringen.Andre Koppers von Oberbanscheidt & Cie zieht im aktuellen Update Bilanz: Der Oberbanscheidt Global Flexibel UI ist auf über 285 Millionen Euro angewachsen und rückt damit zunehmend auch bei institutionellen Investoren ins Blickfeld. Gleichzeitig bleibt die Positionierung aktuell bewusst defensiv – mehr Qualität auf der Rentenseite, ein Untergewicht in Aktien und ein klarer Verzicht auf KI-Hype-Werte.Im Gespräch geht es um die neuen Themenschwerpunkte Schiff- und Kreuzfahrt, den Rückbau bei Energie wegen der Lage rund um die Straße von Hormuz, den Umgang mit dem Juni-Rückschlag durch den Iran-Konflikt – und darum, warum Disziplin gerade jetzt wichtiger ist als schnelle Kursgewinne.Zum Schluss ein Ausblick aufs zweite Halbjahr und ein Blick auf den stark gelaufenen Oberbanscheidt Dividendenfonds.

Nach drei außergewöhnlich erfolgreichen Jahren – Citywire bestätigte zuletzt eine jährliche Wertentwicklung von 16,7 Prozent über drei Jahre – ist der Oberbanscheidt Global Flexibel auch 2026 stark gestartet. Fondsmanager André Koppers führt diesen Erfolg nicht auf Marktglück zurück, sondern auf eine konsequente Linie: Den eigenen Managementstil nicht dem Zeitgeist anzupassen, sondern das umzusetzen, was man ankündigt.Neue Handelspartnerschaften als strukturelles ThemaGeopolitik ist für das Fondsmanagement kein Risikofaktor, der gemieden wird – sondern ein Gestaltungsraum. Da Europa neue Handelspartnerschaften mit Indien, Lateinamerika und den Mercosur-Staaten aufbaut, investiert der Fonds gezielt entlang der entstehenden Warenströme: in Fracht- und Tankschiffe, in lateinamerikanische Aktien sowie in brasilianische Anleihen auf Eurobasis. Containerschiffe hingegen werden gemieden – hier sieht das Fondsmanagement strukturelle Überkapazitäten.Ergänzt wird das Portfolio durch europäische Softwareanbieter, die von der wachsenden Emanzipation Europas im Technologiebereich profitieren könnten.Dividendenfonds: Ausschüttung wächst auf drei Euro je AnteilAuch der Oberbanscheidt Dividendenfonds läuft 2026 stark – mit einem Plus von über 8 % seit Jahresbeginn und zahlreichen Auszeichnungen. Die Ausschüttung steigt konsequent: nach einem Euro je Anteil in 2022 und zwei Euro im Vorjahr überweist das Fondsmanagement im Mai 2026 drei Euro je Anteil an die Anleger. Die Anlagestrategie folgt demselben Core-&-Satellite-Ansatz wie der Mischfonds – mit stärkerem Fokus auf Weltdividenden und Ausschüttungsqualität.Fazit: Ruhe als WettbewerbsvorteilDer Oberbanscheidt Global Flexibel steht exemplarisch für einen Ansatz, der Überzeugung über Konformität stellt. Ein Portfolio weit abseits der Benchmark, eine geringe Überschneidung mit anderen Mischfonds am Markt und ein aktives Management, das Marktphasen der Unsicherheit als Chancenfenster begreift – all das macht den Fonds zu einem echten Diversifikationsbaustein im Gesamtportfolio. Wer wissen möchte, wie das in der Praxis aussieht, findet Antworten in der aktuellen Podcast-Folge.

Aktuelles Update von Andre Koppers von Oberbanscheidt & Cie.Guter Start in 2026 für den Oberbanscheidt Global Flexibel UI unter anderem mit den folgenden ThemenLachsfarmenBau-/ InfrastrukturEnergiekritische InfrastrukturDazu vorsichtige Aktienquote von unter 50%, kein Exposure zum KI-Hypethema, aber einige wenig bekannte Werte auch aus Norwegen.Ein tiefer Einblick in die Überlegungen des erfolgreichen Mischfonds.

Es hat sich viel getan im herausfordernden Börsenjahr 2025 - und auch im Oberbanscheidt Global Flexibel UI.Andre Koppers von Oberbanscheidt & Cie. gibt einen Einblick ins Fondsmanagement, u.a. mit den folgenden Schwerpunkten:Vergleich der Portfolien Anfang Januar 2025 und Mitte Dezember 2025Gründe für die erneut sehr gute WertentwicklungNeue und alte ThemeninvestmentsAusblick auf das Jahr 2026

In dieser Folge spricht Andre Koppers von Oberbanscheidt & Cie. über die aktuelle Positionierung des Fonds und erklärt, warum die Rentenquote derzeit hoch bleibt und welche Renditen das Anleiheportfolio erzielt. Außerdem erläutert er erfolgreiche Einzeltrades wie bei Novo Nordisk, die Hintergründe der neuen Position Umicore und das Zukunftsthema Cybersicherheit. Zum Abschluss gibt er einen Ausblick auf die kommenden Monate und die wichtigsten Marktchancen.