341 Wochenausblick KW36

Nach der Erholung der vorletzten Woche, konnte der DAX am Mittwoch ein neues ATH erreichen, nur um dann am Donnerstag und Freitag alles wieder abzugeben, was die Frage aufwirft. Was wurde hier neu bewertet? In den USA wurde das Ergebnis der zweiten Halbjahreszeit verkündet. Die Demokraten haben beide Kammern gewonnen und nun kann Trump nicht einfach seine Politik fortsetzen, sondern benötigt nun das Mitspracherecht der Demokraten. Diese sind gegeben den Bau der Rechenzentren, auf denen  die neue Bio. industrie der Ki. gegründet wird.  Nun gilt dies als negativ zu werten; ebenso die hohe Inflation. Auf der anderen Seite ist das KGV der Aktien so niedrig wie seit 30 Jahren nicht mehr. Und mit jedem Fall, werden sie noch günstiger. Der Ölpreis sinkt und das mindert die Inflation. Die Konjunktur ist robust, die FED überlegt, die Zinsen zu erhöhen, und das Edelmetall kämpft einerseits gegen den harten USD und als Inflationsschutz gegen die ausufernde Verschuldung. Die Aussichten der Analysten sind mittelfristig bis langfristig positiv, da Notenbanken nach wie vor als Käufer des Edelmetalls auftauchen. Evtl. könnte es noch ein wenig nach unten gehen, ehe sich eine Stabilisierung abzeichnet. Es braucht Geduld. Auch der Bitcoin scheint noch Raum nach unten zu haben, solange gilt es abzuwarten.    

Nachdem der Markt nun korrigiert hatte, kam es zu einem Bruch und einer Abwärtsbewegung. Die Erwartungen der Chipunternehmen in den USA, enttäuschten. Der Nasdaq stürzte ab und nahm alles andere mit sich. Edelmetalle fielen, Der Goldpreis unter 4000 Silber unter 50 und noch ist kein Boden in Sicht. Der starke Dollar hält dagegen, auch der Ölpreis, der auch nicht aufhört zu steigen. Die Inflation bleibt daher hoch und  auch die steigenden Zinsen werden daran nix ändern. Unternehmen werden versuchen, ihre gestiegenen Kosten weiterzugeben. Solange wird es auch an den Börsen turbulent bleiben. Nichtsdestotrotz, gibt es auch Hoffnungen am Horizont. Die Gewinne der meisten Unternehmen haben die Erwartungen übertroffen und mit einem KGV von 20 sind sie solange wie lange nicht mehr. Je mehr die Kurse fallen, desto günstiger werden sie. Die Marktlage stellt dies anders dar, aber die Aussicht ist positiv. Ein wenig Geduld braucht es. Auch der Bitcoin, scheint sein Ende noch nicht erreicht zu haben. Die Wochen werden spannend und eventuell werden wir doch noch eine Weihnachtsrallye erleben. Die Demokraten werden wohl die Mehrheit in den Kongresskammern erobern und damit wird Trump seine Mehrheit im Senat verliegen. Die Unzufriedenheit der Menschen in den USA, sehen darin eine neue Chance für mehr Stabilisierung an den Märten, da nun Demokaraten auch ein Mitsrpacherecht bei wichtigen Themen bekommen. mehr alleine im im Repräsentantenhaus gewinnen und evt. wirkt sich das positiv auf dem Markt aus. Am 3 November ist es soweit.    

Nachdem Unterstützungen gebrochen sind, steht nun die Frage im Raum, wie tief es noch geht. Bei den Edelmetallen sind wir an wichtigen früheren Unterstützungen angekommen, die damals einen Widerstand darstellten und somit Raum für Erholung bieten. Auch die Nasdaq hat einiges verloren und ist erneut an einer wichtigen Unterstützungsmarke angekommen.  Kaufen, wenn alle verkaufen, lautet hier die Devise: Mittelfristig sollten die Kurse drehen und alles dann in höheren Kursen stehen.  Aktuell ist die Inflation gestiegen. Das ist nicht wünschenswert seitens der FED, doch ist die ERwartung groß, dass erst einmal abgewartet wird, wie sich die höheren Zinsen bemerkbar machen werden.  Die Gewinne der Halbleiterunternehmen sprudeln so hoch, dass ihre KGV sinken auf ein Niveau, auf dem sie wieder günstig bewertet sind. Das sollte genug Unterstützung geben um die Bewertung nicht noch tiefer fallen zu lassen  Bitcoin ist erneut nahe einer wichtigen Unterstützung von 80.000. ein Rutsch darunter ist kein negatives Szenario, sondern nur der Hinweis auf Gewinnmitnahmen. Haltung: abwartend, mit dem Ziel eines Plus zur Entwoche. Die Wiederholungsmuster: zwei Wochen fallender Kurse gefolgt von einer steigenden Woche. In dieser befinden wir uns aktuell    

Nachdem die letzte Woche die Erholung einlegte, stellte sich die Frage, wie hoch der Dax und der Nasdaq steigen würden. Beide Indices an den Tiefpunkt, welcher der Beginn ihrer vorherigen Aufwärtsbewegung war, angekommen, sind bereit für eine Gegenverlauf. Wie hoch diese ist, ob Rückgang oder Erholung wird sich zeigen. Deutlich ist, dass ein Ende der Korrektur noch nicht absehbar ist.  Der Bitcoin hält sich stark und fällt noch immer nicht unter 80.000 zum Schlusskurs. Bei den Edelmetallen ist es Gold, das ein besonderes Momentum aufweist. immer wieder nahe 4200. Nur Silber scheiterte auf ganzer Linie und konnte sein hohes Niveau bei 60 USD nicht halten, und sieht pessimistisch aus. Angesichts der hohen Inflation durch den steigenden Ölpreis, blickt die Welt auf die Entwicklung derselben.  So oder so, es wird sich bald entscheiden. Nichts fällt ewig und auch der stiende Ölpreis wird irgendwann sein Ende finden. 

Nachdem die Kurse sich erholt hatten, fielen sie Mitte der Woche und erholten sich ein wenig bis Freitag, sodass sich die Verluste ein wenig reduzierten. Edelmetalle waren sogar auf Wochensicht in einem kleinen Plus. Und auch der Bitcoin erholte sich gut. Doch der Schein trügt manchmal und was wir erleben, ist vermutlich nicht da sEnde eine Abwrätgsbewegung, sondern nur eine temporäre Erholung die, sich noch aml bestätigen muss. Analysten sehen eher noch tiefere Kurse, doch noch keine Baisse. Für Edelmetalle ist man nach wie vor ebenso optimistisch wie für den Bitcoin. Auch die Indizes scheinen noch nicht dem Ende ihres Trends nahe. Dennoch ist hier eher eine Zurückhaltung angesagt und mittelfristige Trader sollten auf eine Bestätigung einer ERholung abwarten, die von Gewinnmitnahmen bestätigt werden sollte. Noch haben wir nicht mal eine wirkliche Erholung. Also zurücklehnen und abwarten lautet die Devise für die kommende Woche.

Nachdem in der letzten Woche bei den Edelmetallen, die Tiefkurse von der Woche davor getestet wurden. Befinden sich die Werte aktuell in einer Startposition nach oben, Der Montag wird zeigen, ob es erst einmal weiter nach oben geht. Der Oktober steht vor der Tür, da stellt sich die Frage, wohin die Reise geht. Meist gibt es einen Anführer in den Assets, der die Richtung vorgibt. Oftmals war es Bitcoin, dieser hat aber nun einen Wendepunkt erreicht, der Punkt an dem vor Monaten die Unterstützung nicht gehalten und nun ein Apprall kommen sollte. Kommt diese Korrektur nun ? Die Edelmetalle könnten noch 5% weiter fallen. Die Indizes, zeigen beide Stärke, allen voran der DAX. Wenn wir mit Korrekturen rechnen, stellt sich die Frage, wann diese kommen. Man kann abwarten nur um zu sehen, dass die Kurse steigen und steigen und nach einer dann erfolgten Korrektur, immer noch höher stehen als der Zeitpunkt zu dem man einsteigen wollte aber gewartet hat. Evtl. lohnt es sich, aufzuspringen und einen Stop-Loss zu setzen, um von weiteren steigenden Kursen zu profitieren. Die Bewertungen scheinen günstig und manchmal kommt alles anders als man denkt.  

Nachdem die Kurse korrigierten, war der große Moment der Fed am Mittwoch, welcher sich nun doch zu einer Zinserhöhung entschied, da die Ölpreise weiterhin steigen. Alles fiel weiter, doch das Level für eine Wende war erreicht und so drehten die Kurse dennoch nach oben. Man spekulierte ja schon Monate mit einer Erhöhung, demnach waren es keine unvorhergesehenen Informationen. Den Edelmetallen sollte es nicht unbedingt Rückenwind geben, gleichzeitig stört das auch nicht und angesichts hoher weltweiter Verschuldung und Unsicherheit bleibt Gold attraktiv und Zentralbanken weltweit kaufen weiterhin fleißig dazu. Mit ihm sollte auch Silber steigen und nur der Vorlauf vom DAX führt zu fallenden Kursen, die ab Montag auch weiter steigen sollten. irgendwie befindet sich der Markt in der Mitte von allem und trotz Tendenz nach oben bleibt die Dynamik schwach und der Paukenschlag für höhere Kurse aus. Bitcoin hat ein starkes Momentum, weil das Potential noch nicht ausgereizt ist, bis 84.000 $ wird es noch steigen, ehe es nach unten geht. Überhaupt sind die Bewegungen sehr abrupt, was nur Spekulation ermöglicht und keine klare Zeichen rechtzeitig von sich gibt. Meist an Anzeichen dafür, dass der Boden noch nicht gefunden wurde. Handlungsbedarf besteht noch nicht. Trendfolger sollten das Potential abwarten und dann auch Gewinne mitnehmen  

Nachdem die Kurse beim Bitcoin weiter fallen, stellt sich die Frage, wie lange noch. Immer wieder dreht der Kurs nach oben, doch eine Stabilisierung bleibt aus. Abwarten lautet hier die Devise genauso wie bei den Edelmetallen. Ähnlich verhält es sich mit Gold. Es befindet sich in einer klaren Korrektur ja sogar Abwärtsbewegung, doch der Kruse befindet sich mit ca 4300 Punkten nahe einem Ausbruch Niveau und demnach prallt er sobald der Preis unter 4300 fällt kurz danach immer wieder nach oben. Das Potential ist hier noch gut 5% nach unten, Nahe der 4100 Punkte. Bei Silber können wir einen ähnlichen Verlauf beobachten. Dort ist der Wendepunkt bei ca. 61 USD zu sehen. Der Markt bleibt trotz fallender Kurse stark und abgesehen vom Ölpreis, der gestiegen ist und zu einer Zinserhöhung seitens der FED führte, gibt es nix Neues. Der Ölpreis wird Gewinnmitnahmen erleben, wenn nicht gar zu einer Korrektur übergehen und das wird die Kurse der Edelmetalle und Aktienmärkte stützen und ein vorübergehendes Ende der Zinserhöhungen führen. Somit ist auch beim DAX und der Nasdaq nicht mehr als 2% Raum nach unten. Kurzfristige Schwankungen nach FED Sitzungen sind normal und beruhigen sich wieder. Auch hier wollen wir darauf vertrauen, dass sich bald positive News ergeben, auf die man noch nicht setzt und die dem Markt eine Rückenwind geben werden. Erste Positionen kann man bald aufbauen, oder auf eine Bestätigung warten. Der Oktober sollte keine neuen Tiefkurse bringen, sondern die Kurse nahe dem jetzigen Niveau bringen, das gibt wieder Raum abzuwarten.

Nachdem sich die Korrektur bei den Edelmetallen fortsetzte, kam am Mittwoch ein abrupter Dreh bei den Kursen und abermals stiegen Silber und Gold. Der Abprall kam nahe des Ausbruchspunktes bei beiden und führte kurzfristig nach oben. Beide Freitage dieser und der Woche davor hielten sich die Kurse tapfer auf hohem Level, weil Daten aus dem US-Markt erwartet wurden. Die Arbeitsmarktdaten fielen besser  aus als erwartet. gut 100.000 neue Stellen wurden geschaffen. Da die Inflation aber hoch bleibt, steigen die Chancen, dass die FED die Zinsen erhöhen könnte.  Bitcoin hält sich, doch auch hier sind fallende Kurse zu erwarten. Meist drehen die Kurse bei einem Erholungspunkt bis nahe an ihrem Ursprung. Somit ist noch ein wenig Raum vorhanden nahe 70000 oder darunter. gleiches gilt auch für den DAX und den Nasdaq. Die Kurse sind kurzfristig abgeprallt, Nun braucht es eine Stabilisierung der Kurse, auf höherem Level. Erst diese wird das Signal für weiter steigende Kurse liefern.

Nachdem die Indizes einen zwischenzeitlichen Höhepunkt erreicht hatten, setzten sowohl der DAX als auch der Nasdaq zu einer Korrektur an. Erstes Ziel, der Ausbruch, woher die Kurse ihren Start hatten. Der war beim Dax auf höherem Niveau als beim Nasdaq. so schnell sie gefallen sind, erholen sich die Kurse wieder. DAX übernimmt wieder die Führung und befindet sich in einem intakten Aufwärtstrend. Der Nasdaq wird wohl noch mal ein wenig GEwinne abgeben, ehe sie dann auch weiter steigen wird. Im Mittelpunkt der USA stehen die Schulden, welche den US-Dollar fallen lassen und damit Support für steigende Kurse bieten. Der Bitcoin, ist zu schnell zu hoch gestiegen. Shortseller mussten sich eindecken; der Druck ist weg. Daher wird es hier wahrscheinlich zu Gewinnmitnahmen kommen, und mit ein wenig Glück sehen wir hier wieder Einstiegskurse unter 70.000. Die Edelmetalle, hielten sich tapfer. Während Gold ein früheres  Zeichen lieferte, wartete Silber nach dem Gewinnmitnahmestart noch ab, um dann ein wenig höher zu gehen und dann einzukrachen. Aufgrund des hohen Anstiegs bei Silber ist hier noch viel Boden wettzumachen, nahe 61-63 USD und bei Gold nahe 4330 USD. Bis auf den Einkaufsmanager-Index in Deutschland sind keine weltbewegenden Ereignisse geplant. Die Stimmung verhält sich optimistisch. Abwarten ist die Haltung bei Edelmetallen, zum Freitag hin, werden sich wohl Kaufchancen ergeben