Portfolio Checklist

Jensen Huangról volt szó, aki három évtized alatt a világ egyik legértékesebb vállalatává építette az Nvidiát, most azonban saját jövője is kérdésessé vált. A legendás cégvezető magánéleti botrányára jelentős eséssel reagáltak a részvények. A részleteket Kaszab Balázzsal, a Portfolio Részvény rovatának elemzőjével beszéltük meg. A műsor második részében arról volt szó, hogy októberben tovább élénkült a lakáspiac az ingatlanérdeklődések száma alapján. Hogy mit várhatunk az ingatlanpiacon, arról Futó Péter, a Zenga.hu elemzési vezetője beszélt. Főbb részek: Intro – (00:00) Nvidia – (01:57) Lakáspiac – (15:21) Makronaptár – (23:26) Kép forrása: Erik Flyg/Bloomberg via Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

A csütörtöki tőzsdei esés okait elemeztük és szó volt arról is, hogy mire számíthatnak most a befektetők. Ignáth Miklós, a Portfolio Investment Services vezető privátbankára volt a vendégünk. A második blokk témája, hogy hogyan sikerült Magyarországnak az európai trendekkel szembemenve jelentősen csökkentenie az állampapírhozamokat. Megvizsgáltuk, mennyit spórolhat ezen a költségvetés, és milyen szerepet játszanak a folyamatban az euróbevezetési tervek. Vendégünk Beke Károly, a Portfolio makrogazdasági elemzője volt. Főbb részek: Intro – (00:00) Tőzsdei “vérengzés” - (02:03) Állampapírhozamok és költségvetési megtakarítások – (11:44) Kép forrása: Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

Az amerikai félidős választásokat követő részvénymozgásokat értékeltük. Vendégünk volt Nagy Viktor, a Portfolio vezető részvényelemzője. Adásunk második részében az Anthropic várhatóan növemberi tőzsdére lépéséről volt szó, amely az AI-szektor egyik legnagyobb piaci tesztje lehet. A fő kérdés az, hogy a befektetők ezt hosszú távú technológiai áttörésként vagy egy túlforrósodott AI-sztoriként árazzák majd. A témában Czachesz Gábort, a VIG Alapkezelő Multi-Asset és Kvantitatív Befektetési Stratégiák üzletágának vezetőjét kérdeztük. Főbb részek: Intro – (00:00) Tőzsdék – (01:35) Anthropic IPO – (13:34) Kép forrása: Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

A hatalmas demokrata fölénnyel zárult amerikai félidős választások politikai következményeit vettük górcső alá a legfrissebb rendelkezésre álló adatok tükrében, miközben többek között megvizsgáltuk, hogy milyen mozgástere marad Donald Trumpnak elnöki ciklusa hátralévő részében úgy, hogy a kongresszus mindkét házában meggyőző kék többséggel kell számolnia. Vendégünk Tábor Áron, az ELTE Amerika szakértő oktatója volt.A műsor második felében a midterms piaci hatásait vettük szemügyre. Hogyan reagáltak a befektetők a demokraták történelmi léptékű sikerére, mi várható az AI-papírok háza táján és mit vetítenek előre a kongresszusban megváltozott erőviszonyok a piacokon? Miró József, az Erste vezető elemzője volt segítségünkre ennek megválaszolásában. Főbb részek: Intro − (00:00) Trump maradék mozgástere − (02:12) Piacok midterms után − (16:32) Kép forrása: gguy44 via Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

Ma tartják az Egyesült Államokban a félidős választásokat. Mintegy 250 millió amerikai állampolgár jogosult szavazni, közülük pedig már több mint 50 millióan előzetesen leadták voksukat személyesen vagy levélben, ami rekordközeli részvételt jelezhet. A Portfolio egész éjszaka élőben követi az eseményeket, ezért érdemes nálunk figyelni a midterm alakulását. Természetesen a Checklistben is kiemelten foglalkozunk a témával: holnap már az eredményeket és a friss adatokat elemezzük, ma pedig azt járjuk körül Huszák Dániellel, a Portfolio Globál rovatának vezetőjével, miről is szól pontosan a félidős választás, miért ekkora a tétje, és milyen hatással lehet az Egyesült Államok politikájára a következő években.   A folytatásban arról lesz szó, hogy egyre több jel mutatja, hogy a diploma és a munkatapasztalat ma már nem garancia a gyors elhelyezkedésre. A szellemi dolgozók, köztük tapasztalt vezetők is gyakran hosszabb álláskereséssel, erősebb versennyel és magasabb elvárásokkal szembesülnek. A cégek óvatosabban vesznek fel új munkatársakat, miközben a technológiai változások azt is átalakítják, milyen tudásra van valóban szükség. Erről beszélgetünk Nagy-Józsa Dorkával, a Y2Y vezérigazgatójával, aki előadó lesz a november 17-i Portfolio HR (R)EVOLUTION 2026 konferencián. Főbb részek: Intro – (00:00) Félidős választás Amerikában – (02:14) Nehezen helyezkednek el a diplomások – (12:34) Kép forrása: Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

A Magyar Péter vezette kormány nem általános adócsökkentést, hanem a közterhek jelentős átrendezését tervezi a 2027-es költségvetés alapján. A közhatalmi bevételek 7,7 százalékkal nőnének, miközben az szja-bevétel alig emelkedne az alacsonyabb keresetűek adójóváírása miatt. A társasági adóból jóval több bevételt várnak, emellett új vagyonadó és a kata-reform is jelentős pluszforrást hozna. Az adóintézkedések azonban önmagukban nem elegendők ahhoz, hogy a hiányt a tervezett 4,9 százalékra csökkentsék. A 2027-es költségvetés irányait és számait Szabó Dániellel, a Portfolio makrogazdasági elemzőjével beszéljük át.  Főbb részek: Intro – (00:00) Kik lesznek a költségvetés nyertesei és vesztesei – (01:18) Makronaptár– (23:41) Kép forrása: Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

A friss GDP-adatról volt szó, miután az elemzők által vártnál is visszafogottabb volt a magyar gazdaság teljesítménye a harmadik negyedévben. Éves alapon 1,5 százalékos volt a növekedés, ami szintén elmaradt a várakozásoktól. A részleteket Beke Károllyal, a Portfolio makroelemzőjével beszéltük meg. A műsor második részében a mezőgazdaság visszaesésével foglalkoztunk, amelynek jelentős szerepe volt a mai GDP-adatban. Megnéztük, hogyan tud egy viszonylag kis súlyú ágazat ilyen komoly hatással lenni az egész gazdaság teljesítményére, milyen évet zárnak a hazai gazdálkodók, és hogy milyen jövőt ígér a klímaváltozás. Vendégünk volt Braunmüller Lajos, az Agrárszektor főszerkesztője. Főbb részek: Intro – (00:00) GDP – (01:48) Mezőgazdaság – (12:25) Tőkepiaci kitekintő – (22:58) Címlapkép forrása: PortfolioSee omnystudio.com/listener for privacy information.

Az izraeli választások eredményét értékeltük. Milyen koalíciós forgatókönyvek jöhetnek szóba, és ezek hogyan alakíthatják Izrael helyzetét a nemzetközi politikában? Vendégünk volt Csicsmann László, a Corvinus Egyetem professzora, a Magyar Külügyi Intézet vezető kutatója. Adásunk második részében arról volt szó, mit szűrhetünk le a Google és a Microsoft jelentéséből, és mire érdemes figyelni az Amazon és az Apple napokon belül érkező negyedéves beszámolójából. Vendégünk volt Kövesy Károly, a Portfolio részvényelemzője. Főbb részek: Intro – (00:00) Izrael – (01:30) Techcégek jelentései – (11:52) Kép forrása: Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.

A kormány adócsomagjával foglalkoztunk. A meglepetéseket sem nélkülöző rendelkezések számos területen hoznak komolyabb változást, így csökkenhet például a minimálbéresek szja-terhelése, megduplázzák a családi pótlékot, miközben a nagyvállalatoktól és egyes gazdasági ágazatoktól magasabb közterheket szednének be. Szakértő vendégeink segítségével néhány kifejezetten fontos változást vettünk górcső alá. Vendégünk Szücs Andrea, a KPMG partnere, a magászemélyek adózásáért felelős csoport vezetője, valamint Varga Zsófia, a KPMG társasági adó, átvilágítási és adóvizsgálati csoportjának directora volt.A műsor második felében a kabinet új lakáspiaci szabályozásáról ejtettünk szót, egy sor változás érkezik ugyanis az állami támogatások rendszerében vásárlás, hitelfelvétel, illetve felújítás terén, nem beszélve a lakástakarékról, illetve a babaváró hitelről. Palkó István, a Portfolio vezető elemzőjének segítségével tekintettük át a legfontosabb újdonságokat. Főbb részek: Intro − (00:00) Adózás Tisza módra: kijött a jövő évi csomag − (02:19) Tényleg plusz? Górcső alatt a Wekerle+ és társai − (19:39) See omnystudio.com/listener for privacy information.

Jelentős, a következő évek lakáspiacát, lakossági energetikai fejlesztéseit is meghatározó bejelentéseket tett ma a kormány a 3%-os hitelről, a felújítási programról és a lakástakarékról. Adásunk első felében a friss bejelentésekről és a 2,5 millió korszerűsítésre szoruló ingatlanról is beszélgetünk műsorunk első felében Kabát Krisztiánnal, a Portfolio energetikai elemzőjével. A folytatásban Bodor Tibort, a K&H Bank vállalati divíziójának vezetőjét kérdezzük a hazai vállalati szektor aktuális állapotáról.
 Megvizsgáljuk a hazai nagyvállalatok és kkv-k üzleti hangulatát, valamint az alacsony beruházási aktivitás hatását a hitelkeresletre és a vállalati hitelezésre. De szó lesz arról is, milyen szerepet kaphat a bankszektor az uniós források közvetítésében, és milyen hatással lehetne a bankokra egy mielőbbi euróbevezetés. Főbb részek: Intro – (00:00) Mit kezdjünk 2,5 millió korszerűsítendő lakóingatlannal? – (02:23) K&H Bank: üzleti hangulat Magyarországon – (13:03) Kép forrása: Getty ImagesSee omnystudio.com/listener for privacy information.