השור הזועם

השוק עבר שבוע מטלטל, והחששות סביב השקעות הענק בתשתיות AI עלו מחדש. בפרק הזה גילי ורוי מנתחים את הירידות בבורסה, את ההשפעה האפשרית של הבחירות בארצות הברית על הקמת חוות שרתים, ואת השאלה האם מדובר בשינוי מגמה או בתיקון אחרי תקופה של ציפיות גבוהות. בין הנושאים בפרק: מה עשוי לקרות לענקיות הטכנולוגיה אם קצב בניית חוות השרתים יואט, למה לחברות כמו גוגל, אמזון ומיקרוסופט יש יתרון בזכות תשתיות המחשוב שבבעלותן, ואיך משקיעים יכולים לחשוב על תנודתיות בלי לנסות לתזמן כל תנועה בשוק. בהמשך גילי ורוי מציגים תמת השקעה ארוכת טווח: הזדקנות דור הבייבי בומרס והביקוש האפשרי לשירותי בריאות ולדיור למבוגרים. הם בוחנים את Sabra Health Care REIT ‏(SBRA), מדברים על המבנה של קרנות REIT, על דיבידנדים ועל פוטנציאל הצמיחה וגם מעלים את הסיכונים שחשוב להביא בחשבון, בהם ריבית גבוהה, מימון, Medicare ושיעור המניות המוחזקות בשורט. בעקבות הדיון הם מחליטים על כניסה חלקית להשקעה ומדברים על מעקב בהמשך. הפרק מציע הצצה לאופן שבו הם בוחנים השקעות: מהתזה ארוכת הטווח ועד לסיכונים, לשאלות ולבחירות בפועל. אין לראות בדברים המלצת השקעה; כל משקיע צריך לבחון מה מתאים לו ולרמת הסיכון שלו.00:00 פתיחה05:39 הירידות בשווקים — האם להיכנס עכשיו?26:08 מצב התיק ותמת ההשקעה השלישית31:42 הבייבי בומרס וקרנות ריט36:59 SBRA — התזה, הסיכונים וההשקעה56:54 שאלות מאזינים

בפרק 2 של השור הזועם, גילי בימן ורוי זילברשטיין מנתחים את תנודות השוק של השבוע, בוחנים את הסיכונים שניצבים בפני אלפאבית (Alphabet), וחוקרים מה המספרים שנחשפו לאחרונה על ידי אנתרופיק (Anthropic) עשויים לאותת לגבי הביקוש ל-AI.הם דנים במודל הפרסום של גוגל ובחששות לאמון שהועלו על ידי מפרסם ותיק ב-Google Ads, בלחץ של עלויות תשתית ה-AI הגדלות, וכיצד כלים כמו ChatGPT ו-Claude עשויים לשנות את הרגלי החיפוש. הם גם מסבירים את אפקט ג'בונס (Jevons effect): מדוע עלויות AI נמוכות יותר עשויות להוביל אנשים ועסקים להשתמש ביותר AI ביותר מהמצופה.לאחר מכן הם עוברים לתיק ההשקעות. גילי ורוי שוקלים להוסיף את חברת החכרת המטוסים AerCap Holdings (AER) ובוחנים את המודל העסקי שלה, רוחות הגב בתעשייה, היתרונות התחרותיים והסיכונים. רוי משתף מדוע היה סקפטי בתחילה לגבי השקעות הקשורות לתעופה – ומה גרם לו לשנות את דעתו.00:00 פתיחה02:58 סקירת השוק ורחש בנוגע לגוגל32:14 תיק המיליון, השוק עצבני עד ההנפקה של אנתרופיק35:37 למה לא תמיד שווה להנפיק?40:03 יציקת יסודות בתיק המיליון, ניתוח חברת החכרת המטוסים AerCap Holdings שמנייתה נסחרת תחת הסימול (AER)01:01:11 החלטה האם מוסיפים את המניה לתיק

בפרק הראשון של השור הזועם, גילי ויאנג רוי דנים בגובה העיניים למה חבר'ה צעירים חייבים לקחת את המושכות על ההשקעות שלהם, במיוחד בצל מהפכת הבינה המלאכותית. הוא עובר על טיפים פרקטיים כמו איך לבנות תיק חכם (ולהבין חברות כמו אמזון), למה תמיד טוב שיש קצת מזומן בצד כשהריבית עולה, ואיך להוריד סיכונים דרך השקעה בקרנות סל (ETFs) בתחומים רותחים כמו סייבר ותעופה.00:00 פתיחה והשפעת ה-AI על הקריירה והכסף שלנו12:00 אסטרטגיות לבניית תיק השקעות מנצח וניתוח חברות29:12 מה עושים כשהריבית עולה ולמה חשוב לשמור מזומן41:27 מגמות חמות בשוק: תעופה, סייבר ואבטחת מידע56:34 הדרך החכמה להשקיע בקרנות סל (ETF) כדי לפזר סיכונים01:10:55 אקוסיסטם ישראלי, פילוסופיית השקעות וחשיבה לטווח ארוך