Dinero Más Inteligente

¿Por qué podemos tomar malas decisiones incluso cuando creemos estar haciendo todo para invertir mejor? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle revisan los errores que pueden interferir con la construcción de patrimonio. El punto de partida es una fórmula sencilla: ingreso, tasa de ahorro, tiempo y rendimiento, menos las malas decisiones.La conversación explora la tentación de comprar lo que más ha subido, intentar encontrar la próxima Nvidia y concentrar el portafolio en unas cuantas empresas. También distingue entre una buena empresa y una buena inversión: con ejemplos de Apple, Nvidia y Tesla, los hosts explican cómo el precio incorpora expectativas sobre el futuro y por qué los resultados del negocio no bastan para evaluar una acción.Los errores también tienen una dimensión personal. Juan Carlos relata cómo, después de una etapa de ganancias haciendo trading con instrumentos apalancados, perdió el 90% de ese dinero en una semana. Valeria comparte otra dificultad: posponer la inversión mientras espera un entorno con menos incertidumbre. Ambos conectan estas experiencias con la sensación de control, el miedo a perder y la influencia de las noticias y las opiniones de expertos.Frente a esas tentaciones, el episodio plantea definir para qué se invierte, organizar el dinero por plazos y automatizar las aportaciones. La idea central: construir patrimonio depende también de evitar decisiones que alejan la inversión de tus objetivos.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

¿Cómo generar más dinero para ahorrar e invertir cuando sientes que ya no puedes recortar tus gastos? Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre los side hustles, o actividades para obtener ingresos adicionales, a partir de una idea: desarrollar tus habilidades puede tener un impacto mayor que intentar conseguir rendimientos más altos. La discusión distingue entre el capital humano —lo que sabes y puedes hacer para generar ingresos— y el capital financiero que puedes construir con ellos.La conversación explora oportunidades para aprovechar la inteligencia artificial, desde automatizar procesos en pequeños negocios hasta crear contenido o mejorar tareas dentro de tu propia empresa. Juan Carlos comparte el caso de un asesor de GBM que identificó mejoras en los flujos de trabajo y, después de presentar su propuesta, recibió una nueva oportunidad laboral. También hablan de ventas, inglés, especialización y comunicación como habilidades que pueden abrir puertas.Sin embargo, ganar más no necesariamente significa acumular más patrimonio. Los hosts abordan la facilidad con la que un aumento de ingresos puede convertirse en más gastos y explican por qué conviene tener un plan para ese dinero adicional. Para aterrizar la conversación, plantean un reto de 30 días: identificar habilidades que podrías cobrar, buscar posibles clientes, intentar conseguir el primero y evaluar cuánto ganaste frente al tiempo invertido.La idea central: generar más ingresos puede ampliar tu capacidad de invertir, pero convertirlos en patrimonio también requiere constancia y un propósito claro.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

¿Cuánto dinero necesitas para retirarte y vivir de tus inversiones? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle cierran su serie sobre las finanzas en cada etapa de la vida con una conversación sobre el retiro, la independencia financiera y las decisiones de inversión después de los 50 años.Uno de los puntos centrales es la regla del 3% al 4%, una referencia para calcular cuánto podrías retirar anualmente de tu patrimonio. Sin embargo, alcanzar esa cifra no garantiza que el dinero sea suficiente: también hay que considerar los gastos personales, la inflación, la esperanza de vida y la posibilidad de enfrentar una crisis financiera durante el retiro.Juan Carlos explica por qué mantener todo el patrimonio en instrumentos de renta fija puede limitar su crecimiento a largo plazo y cómo combinar renta fija y renta variable puede ayudar a construir un portafolio acorde con las necesidades de cada persona. También advierte sobre el riesgo de perseguir rendimientos elevados para compensar un ahorro insuficiente.La conversación aborda qué hacer cuando todavía no tienes suficiente dinero para jubilarte, cómo ajustar tus gastos ante una caída del mercado y por qué la diversificación, la planificación financiera y el control emocional siguen siendo fundamentales incluso después de dejar de trabajar.La idea central: retirarte no es solo alcanzar una cantidad de dinero, sino construir un patrimonio capaz de sostener tus necesidades durante los años que vienen.Disclaimer: Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle continúan la conversación sobre cómo cambian las inversiones en cada etapa de la vida. Esta vez llegan a los 40, una edad en la que puede aparecer una preocupación: sentir que deberías tener más dinero ahorrado e invertido. ¿Qué cambia si apenas estás empezando y qué pasa si ya construiste un patrimonio?La conversación parte de una tensión cotidiana: los ingresos pueden aumentar, pero también las colegiaturas, los gastos de la casa y las responsabilidades familiares. Frente a esa presión, Juan Carlos explica por qué intentar recuperar el tiempo con ganancias rápidas puede llevar a confundir inversión con especulación. También plantea cómo organizar el ahorro entre un fondo de emergencia, un portafolio diversificado de acciones y bonos y otro de crecimiento, considerando las necesidades y los plazos de cada persona.Uno de los ejemplos más prácticos es cómo pagar unas vacaciones sin recurrir al fondo de emergencia ni interrumpir las inversiones de largo plazo. A partir de esa discusión, los hosts distinguen los gastos planeados de los imprevistos y explican la lógica de automatizar el ahorro antes de gastar, en lugar de invertir únicamente lo que sobra.El episodio también aborda la diversificación, las caídas de mercado y por qué los rendimientos pasados no determinan los futuros. Hacia el cierre, la planificación se amplía a seguros de vida, testamento y ahorro para el retiro mediante un PPR.La idea central: empezar a los 40 sigue siendo posible; la urgencia por construir patrimonio no debe convertirse en una búsqueda de atajos.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

Llegar a los treintas puede traer mejores ingresos, pero también gastos y decisiones que antes parecían lejanas. Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre cómo seguir ahorrando e invirtiendo cuando aparecen metas como comprar una casa, formar una familia o cubrir la educación de los hijos.Juan Carlos distingue entre el capital humano, que influye en la capacidad de generar ingresos, y el capital financiero que se construye con el ahorro y la inversión. Habla de mantener aportaciones constantes y de revisar el plan cuando cambia la vida: un nuevo empleo, una pareja, hijos o una meta que antes no estaba contemplada.La conversación se centra en una pregunta práctica: ¿para qué y cuándo necesitarás cada parte de tu dinero? Ahorrar para el enganche de una casa en cinco años plantea un horizonte distinto al de la universidad de un hijo recién nacido o al del retiro. Por eso, explican que cada meta requiere calcular cuánto se necesitará y considerar una mezcla de inversiones acorde con su plazo y riesgo. También retoman las tres “cubetas” que, según Juan Carlos, acompañan el plan financiero a lo largo de la vida: fondo de emergencia, portafolio diversificado y portafolio de crecimiento.La idea central: en tus treintas, organizar tus inversiones empieza por ponerles nombre y fecha a tus metas, mientras mantienes un balance entre disfrutar hoy y prepararte para lo que viene.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

A los 25 años, ¿hay que empezar a invertir para el retiro o todavía se puede esperar? Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera parten de esa tensión para hablar de las primeras decisiones financieras que llegan con un ingreso estable: gastar, ahorrar, invertir y encontrar un equilibrio entre disfrutar el presente y preparar el futuro.Juan Carlos explica cómo funciona el interés compuesto y por qué comenzar temprano puede darle más tiempo a una inversión para crecer. También aclara un punto esencial: los rendimientos no son iguales todos los años y los promedios históricos no anticipan lo que ocurrirá en los próximos. Ante el miedo de invertir justo antes de una caída, ambos conversan sobre las aportaciones constantes y la dificultad de identificar de antemano el mejor momento para entrar al mercado.La pregunta «¿en qué invierto?» lleva la conversación a algo más concreto: ¿para qué necesito ese dinero? Un fondo de emergencia, la compra de una casa en unos años y el retiro tienen plazos y riesgos distintos. A partir de un ejemplo, exploran cómo separar objetivos, qué papel puede tener la diversificación y por qué sostener un plan también exige resistir el impulso de perseguir los rendimientos que otros presumen en redes sociales.La idea central: empezar a construir un hábito de inversión en tus veintes requiere definir primero tus metas y entender el riesgo que puedes asumir para cada una.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para explicar el Paquete Económico 2027: cuánto espera ingresar el gobierno, en qué planea gastar y qué significa para la economía mexicana.Analizan por qué el presupuesto depende más de una mayor recaudación que de recortes al gasto, los riesgos de una deuda que seguiría creciendo y las variables que podrían cambiar el panorama, como el crecimiento económico y la producción petrolera.También exploran qué significa para los ciudadanos, el papel de Pemex y CFE y los aspectos que seguirán de cerca las calificadoras crediticias.La pregunta central: ¿podrá México reducir su déficit sin comprometer el crecimiento económico?Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Marcos Arias sobre una pregunta que quedó después del Mundial: ¿dónde estuvo toda la derrama económica que esperábamos?Aunque las calles, restaurantes y estadios parecían mostrar un fuerte impulso al consumo, los datos contaron una historia diferente. Junio registró una ligera contracción y el impacto del Mundial quedó por debajo de las expectativas iniciales. La conversación analiza qué ocurrió detrás de los números: turistas con estancias más cortas de lo esperado, precios elevados en hoteles y boletos, un consumidor mexicano más cauteloso y un impacto concentrado en algunas ciudades y sectores. Pero la historia podría no haber terminado. Las mejoras en aeropuertos, transporte, estadios y la exposición internacional de México podrían generar un efecto legado que se refleje gradualmente en turismo, consumo y actividad económica. La idea central: el Mundial no produjo el boom inmediato que se esperaba, pero parte de su verdadero impacto podría aparecer con el tiempo.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera analizan una estrategia que puede aumentar el rendimiento esperado de una inversión, pero también llevar sus riesgos a otro nivel: el apalancamiento. ¿Cuándo tiene sentido invertir con dinero prestado y por qué la mayoría de las personas probablemente no necesita hacerlo?A partir del ejemplo de una hipoteca, explican cómo la deuda permite controlar un activo con una cantidad menor de capital propio. Si su valor sube, las ganancias pueden multiplicarse; si baja, el inversionista puede perder todo su capital e incluso quedar debiendo dinero. La tasa de interés y el costo del financiamiento también forman parte de la ecuación.La conversación traslada esta lógica a los mercados mediante cuentas con margen, ETFs apalancados, futuros y opciones. También aborda la diferencia entre buscar mayores rendimientos con apalancamiento o mediante selección de acciones, así como el riesgo de utilizar instrumentos que replican dos, tres o hasta cuatro veces el movimiento diario de un índice. La crisis financiera de 2008 sirve como ejemplo de lo que puede suceder cuando el nivel de deuda es excesivo y el riesgo permanece oculto hasta que el mercado cambia.Antes de considerar esta herramienta, Juan Carlos plantea una alternativa más sencilla: aumentar la proporción de renta variable dentro del portafolio, si el perfil y los objetivos lo permiten. La idea central: el apalancamiento no crea rendimientos adicionales sin costo; amplifica tanto el potencial de ganancia como la posibilidad de pérdida.Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una pregunta que parece contradecir una de las ideas más repetidas del podcast: si es tan difícil ganarle al mercado, ¿por qué existen estrategias que buscan hacerlo?La respuesta está en la inversión por factores. En lugar de escoger unas cuantas acciones ganadoras, esta estrategia busca mantener un portafolio diversificado mientras aumenta el peso de empresas que comparten ciertas características. Juan Carlos explica cuatro de los factores más conocidos: momentum, value, size y quality, y por qué históricamente han estado asociados con mayores rendimientos esperados a cambio de asumir más riesgo. También hablan de por qué una estrategia puede pasar años por debajo del mercado y aun así funcionar en el largo plazo, cómo se utilizan los factores dentro de GBM y qué tipo de inversionista podría incorporarlos a su estrategia. La idea central: no necesitas predecir las acciones ganadoras. Necesitas evidencia, diversificación, disciplina y paciencia. Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.